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Si yo fuera chino…

Publicado por Javier M. Esteban - 03/09/10 a las 11:09:59 am

Rescato un artículo que tenía aparcado hace tiempo. Lo dejé a medias poco antes de que el euro rebotara en los 1,1880 y aún con el miedo en el mercado a la deuda periférica.

Después del rebote que pegó y que ahora está corrigiendo, lo rescato, retoco un poco y, por fin, lo publico.

Viendo la subida del euro de las últimas semanas (ahora parece que está en fase correctiva de esa subida), y después de saberse hace unas semanas que los chinos están comprando bastante deuda española, me he puesto a elucubrar lo que haría yo si tuviera 2,5 billones de dólares en divisas (de los que creo haber leído que más del 60% son dólares) y quisiera ganar dinero a espuertas. Seguir leyendo …

Análisis técnico del Ibex – 100903

Publicado por Javier M. Esteban - 03/09/10 a las 10:09:08 am

Tras el fuerte tirón de los últimos días, vamos a echar un vistazo al futuro del Ibex para ver en qué situación estamos.

Empezamos con un gráfico diario, donde vemos como ha rebotado en dos días hasta las proximidades de la media de 200 sesiones (en torno a los 10.600 puntos).

En este entorno debería corregir algo antes de buscar la directriz bajista intermedia y zona de resistencia en el entorno de los 10780 puntos, aunque la directriz bajista principal la tiene más arriba en los 11.200 puntos, nivel muy importante y difícil de pasar a la primera. Es más, ese punto, de llegarse a él, es un muy probable punto de giro.

Si vamos a un gráfico de 5 minutos, vemos como la subida ha sido vertical y sin correcciones.

Con esta sobrecompra parece difícil que pase los 10.600 sin una corrección, aunque sea de pequeño calado, hasta los 10.380. Los siguiente soportes los tiene en los 10307, 10267 (primer fibo de la subida) y 10215.

El detonante para la corrección podría ser la pérdida del suelo del pequeño lateral que está haciendo, en los 10500 puntos.

Las tres medias vienen subiendo y apoyarán un rebote de la caída, si finalmente llega,  en su entorno.

Opciones financieras. Características de los contratos I.

Publicado por Javier M. Esteban - 02/09/10 a las 06:09:49 am

Lo primero a destacar es que, a diferencia de los futuros que solo hay un tipo de contrato, con las opciones tenemos dos, las opciones de compra (CALL) y las opciones de venta (PUT).

Cada una de ellas se podrá comprar o vender. Vamos con sus características, algunas de ellas comunes a los contratos de futuros.

Tanto las CALL como las PUT tienen una fecha de vencimiento y un tamaño estandarizado, que en el caso de las opciones sobre acciones de MEFF es de 100 acciones y en el de las opciones del Ibex, 1 Mini Ibex. Igual que con los futuros, la acción sobre la que está emitida la opción (o el índice) se denomina subyacente.

A diferencia de los futuros, de los que se negocia el precio, con las opciones se emiten series de cada subyacente a distintos precios (strikes) y lo que se negocia es la prima de esas opciones. Seguir leyendo …

Comentario de cierre.

Publicado por Javier M. Esteban - 02/09/10 a las 12:09:01 am

Finalmente las bolsas salieron al alza y, como comenté en el artículo “Lateral de laterales”, fuera por donde fuera la salida, iba a ser fuerte.

Últimamente las bolsas lo hacen así, tirones muy fuertes en dos o tres días, seguidos de varios de lateralidad (incluso en intradía lo hacen igual). Lo vimos también en el reciente techo en los 1120 del SP, seis días de lateral y a saco para abajo.

Creo que el mercado está abandonado de pequeños inversores y hasta de medianos, de manera que los peces gordos de verdad necesitan de días para distribuir lo que compraron/vendieron en el anterior suelo/techo. Seguir leyendo …

¡Qué casualidad…!

Publicado por Javier M. Esteban - 01/09/10 a las 05:09:52 pm

Bueno, pues por mi parte lo que comentaba esta mañana queda aclarado.

Hoy se publicaba el ISM de manufacturas y, cuando se esperaba bajada de 55,5 a 53, va y sale en 56,3.

Casualmente el día antes, justo antes de que cierren las bolsas, alguien compra una cantidad inusual de futuros sobre el Mini SP 500…

Ya se, me llamaréis malpensado, pero yo estas casualidades sencillamente no me las creo. Y si en lo que queda de sesión se diera una bajada empapelando a todo hijo de vecino aprovechando el buen dato, menos aún.

Por supuesto, es solo una hipótesis mía sin fundamento alguno.

O.M.D., ¿Maniobras orquestales en la oscuridad del SP?

Publicado por Javier M. Esteban - 01/09/10 a las 06:09:07 am

Ayer martes, a poquito del cierre, hubo dos minutos “mágicos” en los que se movieron en un fuerte tirón al alza más de 200.000 contratos del Mini SP. Lo podéis ver en el siguiente gráfico.

Es cierto que estos movimientos son habituales rondando las 10 de la noche, pero no con esa intensidad. Quién lo haya hecho y porqué lo desconozco, pero cuando menos es llamativo. Seguir leyendo …

Lateral de laterales.

Publicado por Javier M. Esteban - 31/08/10 a las 06:08:05 pm

Otro día más, seguimos en un estrecho rango en todos los índices que aburre a las ovejas y que provoca entradas en falso contínuamente. Mientras no se clarifique el panorama, lo mejor es no hacer nada.

Repasando de niveles de los seis últimos días, tenemos al Dax entre los 5835 y los 5990 puntos; al Eurostoxx entre los 2575 y los 2650; al SP entre los 1037 y los 1065,… todos los niveles de forma aproximada.

Ni se rompe por arriba y se forma un suelo, ni por abajo para retomar las caídas, así que con este panorama operar es muy complicado si se quiere operar en tendencia, y los giros son tan bruscos que es bastante difícil pillarlos…

Toca esperar a que se rompa algún nivel, pues después de tanto lateral, cuando se rompa se debería mover de forma brusca sea en la dirección que sea.

Libros de bolsa. Trading en la zona.

Publicado por Javier M. Esteban - 31/08/10 a las 10:08:36 am

Por fin esta semana voy a comentar uno de los últimos libros que he leído sobre psicología del trading y que estoy convencido es uno de los mejores en este tema.

Se trata de Trading en la zona, de Mark Douglas, del que ya había comentado alguna cosa en otros post.

El libro nos va mostrando errores psicológicos a la hora de operar, como debemos afrontar los mercados y como cambiar nuestras convicciones para poder pensar como lo hacen los traders de éxito.

Quizás la única pega que le veo es que no es un libro para aquellos que empiezan, sino más bien para los que ya hacen trading, pero tienen problemas para obtener beneficios de forma regular.

Podéis ver la ficha completa del libro en la sección de Libros de Bolsa, en el botón superior, o en el siguiente enlace directo.

Trading en la zona, de Mark Douglas.

Cuidado con el Euro Dólar.

Publicado por Javier M. Esteban - 30/08/10 a las 09:08:27 am

Revisando gráficos el fin de semana, me ha llamado la atención la situación del Eur/Usd.

Tras caer desde 1,5143 a 1,1882 entre diciembre de 2009 y junio de 2010, se formó un rebote que le llevó algo por encima del primer retroceso de fibonacci hasta la primera resistencia en los 1,3280-1,3300. Ahí se ha producido un brusco giro a la baja que le ha llevado a perder la directriz alcista del canal en el que había venido subiendo (que dilató por arriba) y en estos momentos se encuentra haciendo pull-back a la zona rota. Seguir leyendo …

Estudio de vencimientos a 27 de agosto.

Publicado por Javier M. Esteban - 30/08/10 a las 09:08:18 am

Ya está actualizada la sección de Vencimientos del Eurostoxx con los datos de cierre del viernes pasado.

Pocas novedades respecto a la semana pasada. Podéis acceder al estudio pinchando en el botón de arriba o directamente en el siguiente enlace.

Vencimientos del Eurostoxx – 27/08/2010

Bienvenido al blog de Opciones y Futuros, un blog para entender mejor los mercados financieros.