Vamos con el otro análisis de la Blogosfera de este fin de semana  del Santander.

Para ello he preparado tres gráficos, mensual, semanal y diario para ver la tendencia que tiene en todos los plazos, vamos con ellos.

Empiezo con un gráfico mensual para ver la tendencia de largo plazo. Ya lo puse en un análisis anterior y la situación en este plazo ha cambiado poco.

Tras la fuerte caída de moviembre de 2010 el Santander rebotó durante los meses de diciembre y enero volviendo al origen de la caída, nivel donde apareció una peonza en febrero y que amenaza con girar de nuevo el valor en marzo a falta del cierre para el que falta una eternidad.

A destacar la directriz bajista (con tres toques) que mientras no sea superada marcará un techo claro en las subidas. La directriz alcista provisional la he tenido que redibujar ya que había sido cruzada a la baja.

A destacat la resistencia en 10 euros, donde ha dejado donde ha dejado sombras largas en siete meses (las últimas bastante por debajo de ese nivel), lo que nos informa de que ahí tiene una resistencia importante. Por abajo el soporte que no se debe perder si no se quiere deteriorar el aspecto técnico de forma acusada está en los 7 euros.

Si vamos al gráfico semanal vemos que de momento se ha limitado a corregir algo más del 50% de la subida previa.

En las últimas semanas atacó la directriz bajista y fracasó de nuevo en el intento. La semana pasada además perdió las medias de 200, 50 y 20 junto con el soporte que tenía en 8,58 euros, por lo que mientras no lo recupere la tendencia es bajista.

En 7,85 tiene la directriz alcista, aunque el soporte imporatnte está en los ya comentados 7 euros. Por arriba resistencia en la directriz bajista, que la semanaque viene pasará por los 9,20 euros y más arriba en 9,40 y en la zona 9,65-9,80.

Termino con el gráfico diario, donde se aprecia mejor la tendencia bajista de corto plazo.

La semana pasada perdió las medias de 200, 50 y 20, que están entre 9,68 y 9,78 y que ahora deberían actuar de resistencias móviles.

Soportes por abajo en los 8 euros y en los 7,80 (directriz alcista). Si perdiera esta última cota podría bajar rápidamente a los 7,25, nivel desde el cual inició el último tramo de subidas. Más abajo, los 7 euros que más le vale no perderlos.

En resumen, el Santander se encuentra en un movimiento lateral-bajista (triángulo) tras las fuertes subidas que protagonizó tras el rebote de marzo de 2009. Por encima de 9,50 mejoraría su aspecto técnico, aunque la auténtica resistencia está en los 10 euros, nivel que no ha podido superar en los útimos 14 meses tras perderlo en enero de 2010 y tras atacarlo en bastantes ocasiones.

El 61,8% de fibonacci está en los 6,51 euros, aunque la pérdida de los 7 euros ya deterioraría bastante el gráfico y abriría las puertas a caídas fuertes en el valor.

Estas son las opiniones de otros analistas sobre Santander:

• Ramón Ceresuela (labolsadesdelospirineos.com): La importancia del gráfico del Santander
• Luís Ortíz de Zárate (analisisbolsa.com): SANTANDER: O gira al alza aquí, o se desploma
• Antonio Rodríguez (labolsaporantonomasia): SANTANDER en el corto plazo. Si los 8,30 euros no lo impiden
• Jose Ángel Mena (gestionarpatrimonios.es): Análisis de Santander
• Ricardo González (losmercadosfinancieros.com): Análisis Blogosfera: Santander
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com): Santander: soportes y resistencias
• Luis Lorden (elrincondelespeculador.com):  Análisis de la blogosfera: Banco Santander

Tras revisar ayer el gráfico del BBVA, hoy vamos con su hermano mayor, el Santander, cuyo aspecto es mejor que el del BBVA, aunque también ha visto como se deterioraba su gráfico de forma acusada.

Empezamos con el gráfico semanal donde lo primero destacable es la pérdida de la directriz alcista que se podía trazar uniendo los mínimos de febrero y junio. La directriz estaba reforzada por un soporte en los 8,80 euros, lo que hace esta pérdida más significativa aún.

Si en las próximas jornadas volviera a esa zona y actuara de resistencia, cuidado con el valor porque el primer soporte de importancia lo tiene en la zona de los 7 euros, aunque haya otros soportes intermedios de menor trascendencia.

Esta semana ha hecho mínimos en el 38,2% de la subida desde marzo de 2009 a enero de 2010. Veremos si aguanta esa zona o, como ya sucediera en la corrección de enero, se va a visitar el 50%. El RSI30 cierra por debajo de 50, lo que combinado con la vela negra que ha dejado deja el panorama bastante sombrío.

Si miramos en el gráfico diario se observa mejor la importancia de la zona rota la semana pasada y como ahora tendrá fuerte resistencia entre los 8,80, donde coinciden la línea de tendencia y el soporte roto y los 9,25, donde están juntas las medias de 200, 50 y 20 sesiones.

El volumen en los últimos días de caídas ha sido alto, lo que debería hacernos ser más precavidos con el valor.

Por debajo tiene soportes en los 8,15 euros y en el hueco que dejó abierto en 7,83 euros, por debajo del cual podría irse de nuevo a los 7 euros.

Por último, como hice con el BBVA, pongo un gráfico de 15 minutos donde se observa como tiene la media de 200 en 15 minutos actuando como resistencia móvil.

También se ve la zona de soportes perdida que ahora debería actuar de resistencia en los rebotes.

Como conclusión, debilidad en los dos principales bancos del Ibex, que juntos son casi el 30% del Ibex (si sumamos el resto de bancos llega casi a un tercio del Ibex), lo que aclara la debilidad que está mostrando últimamente nuestro índice frente a otros índices mundiales.

Mientras las tensiones en los países de la periferia de Europa (Irlanda, Portugal y Grecia) no mejoren es probable que sigan débiles, afectando al Ibex que se debería seguir comportando peor que sus homólogos europeos.

Esta es la visión de otros analistas sobre la acción:

• Luís Ortíz de Zárate (Análisis Bolsa): Ampliación BBVA bajista, SANTANDER fotocopia, pero alcistas ambos dos
• Ramón Ceresuela (La Bolsa desde Los Pirineos): El Riesgo: Acción… Reacción en tiempos de crisis – BBVA y Santander análisis, gráficos y perspectivas
• Javier Alfayate (Acciones de Bolsa): Con la banca hemos topado amigo Sancho
• David Galán (Bolsa General): Análisis técnico de Santander. Sigue débil
• Ricardo González (Los Mercados Financieros): Análisis de la blogosfera: Santander
• Roberto Fontarnau (Robbolsa): Análisis técnico de Santander
• José Ángel Mena (Gestionar Patrimonios): Indicadores cuantitativos de Santander
• El Bloguero: Análisis de Santander

Aprovechando que hemos cerrado el mes, voy a repasar como han quedado las velas mensuales de los tres grandes del Ibex, Telefónica, Santander y BBVA.

Empezamos con Tefefónica, que es de largo la más fuerte de las tres.

En su cierre de octubre ha conseguido cerrar por encima de los máximos de diciembre de 2009 y parece que quiere ir a probar sus máximos históricos en la zona 20-20,35.

Las medias de 6 y 12 meses exponenciales están cruzadas al alza y el RSI14 ha roto la directriz bajista que une los máximos de 2007 y 2009.

Por encima de 20,35 estaría en subida libre. Por abajo soporte en los mínimos del mes en 18 euros.

Pasamos al Santander, que es el que más me ha sorprendido para mal de los tres.

Viendo el gráfico diario parece que esté consolidando la subida en la zona entre 8,80 y 10 euros, pero si miramos el gráfico mensual parece que esté perdiendo la batalla. Y es que la mitad de la vela negra grande de enero está actuando de resistencia y ya lleva cinco meses que deja velas con largas sombras hasta la zona de 10,35 que acaban cerrando por debajo de los 10 euros.

El RSI14 ha dejado una divergencia bajista y se mantiene por debajo de la directriz.

Lo malo es que por arriba, de pasar esa zona de 10,35, tiene en los 11 euros otra resistencia muy dura. También dejó sombras largas por encima en octubre, noviembre y diciembre de 2009 antes de caer en enero, por lo que es zona de resistencia segura.

Por abajo tiene soporte en 8,80 y en la directriz alcista dibujada algo por encima de los 8 euros.

Por último vamos con el BBVA, que hasta el momento se ha comportado de una forma mucho más débil que su hermano mayor, el Santander. Mientras el Santander está un 24% por debajo de sus máximos, el BBVA está un 45% por debajo. Sin duda parece que en bolsa el tamaño si importa.

El caso es que, con todo, el BBVA está en el caso contrario que el Santander, y es la vela blanca precedente la que está actuando en su punto medio de soporte. Además, presenta una estrella del amanecer formada en las velas de mayo a julio.

He marcado como rebotó dos tercios de la caída de 2007-2009 y como ahora ha retrocedido casi los dos tercios del rebote. También he marcado las dos zonas importantes de resistencia (11,65-12,00) y soporte (5,00-5,30).