Cuando uno ve estas cosas se le quitan las ganas de meter dinero ya en nada.

El euro/dólar, que se supone que es el mercado que más dinero mueve del mundo, dando un salto de 170 pipos en un minuto como si de un chicharro se tratara.

Imagino que habrá alguna razón detrás (eso espero), pero aún no he encontrado nada que justifique esa brutalidad.

Por suerte acababa de salir de un corto intradía, porque si te pilla una de estas sin stop te borra del mapa.

Si me entero de porqué ha sido lo actualizaré en una nota a pie del post.

NOTA: pues viene por unas declaraciones del banco central suizo en el sentido de que comprará cantidades ilimitadas de divisa extranjera (léase euros) para frenar la apreciación del franco suizo. Fija un objetivo mínimo de 1,20 que ya ha superado, subiendo el euro casi el 10% frente al franco suizo, lo que de rebote le beneficia frente a otros cruces.

Esta semana, a petición de financialred y su Análisis de la Blogosfera, vamos a analizar el Euro/Dólar que hacía ya mucho que no revisaba.

Para ello he preparado tres gráficos, mensual, semanal y diario que a continuación iré analizando.

Empiezo con el gráfico mensual, que nunca está de más echar un vistazo a largo plazo para ver la tendencia de fondo.

En este caso es además bastante elocuente, ya que a pesar de los bandazos que lleva desde mediados del 2008, tan solo ha corregido una revalorización de casi el 100% frente al dólar (de 0,8227 a 1,6038). ¿Seguro que hay crisis del euro?, ¿no habrá mas bien crisis del dólar y mucho ruido mediático?.

Desde el punto de vista técnico está en una fase correctiva de medio plazo, con máximos y mínimos descendentes, y una fase alcista de corto plazo con´máximos y mínimos crecientes en los últimos 9 meses.

El techo de la bandera que está realizando está más o menos en 1,44 y el suelo en 1,1650. Soporte fuerte en los 1,2950, mínimo en los tres meses anteriores.

Si vamos a un gráfico semanal se observan mejor los amplios bandazos que está dando.

En las últimas semanas parece que se le ha atascado la media de 200 semanas, habiendo dejado tres velas con sombra superior larga en sus proximidades. Tiene resistencia importante en esa zona de 1,40, aunque aún cotiza por encima de sus medias de 20 y 50.

Mi apuesta es que finalmente acabará rompiendo por arriba, aunque solo sea porque si miramos las políticas de ambos lados del Atlántico, mientras allí siguen dándole a la impresora, aquí estamos poniendo medidas severas de austeridad. Quizás nos penalice el crecimiento de corto plazo, pero ellos están hipotecando el futuro de varias generaciones que tendrán que cargar con las deudas que les dejaron sus bisabuelos.

Eso si, no descarto que antes de romper por arriba le den una vuelta por abajo, que ya sabemos lo que les gustan las sorpresas y de paso harían la “e” del triángulo. 

Termino con el gráfico diario, en el que vemos como ha roto al alza la media de 200 sesiones y se ha apoyado en ella dos veces. Mientras no rompa el último mínimo de 1,2880 se debería mantener alcista. Incluso ha dejado otro soporte intermedio en 1,3435 y si supera los 1,3865 se debería ir a los máximos de 1,4265.

Por encima de los 1,45 estaría rompiendo la directriz bajista que viene del 2008 y pasaría a ser muy alcista con la vista puesta en los máximos de 1,60.

Por debajo de los 1,2880 podríamos ver un nuevo tirón a la parte baja del triángulo (1,16-1,20).

En resumen, el par euro/dólar se mueve en un amplio lateral bajista desde el 2008 que debería generar cuando se rompa un movimiento fuerte tendencial. De romperse por arriba yo no descartaría subidas muy por encima de los anteriores máximos de 1,60.

Por abajo tiene una buena zona de soporte de largo plazo en los 1,16-1,20.

Esta es la visión de otros analistas sobre  el par EUR/USD:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Forex: Ruptura alcista del par Euro Dolar
• Luís Ortíz de Zárate (Análisisbolsa.com)-  EURO/DÓLAR: Simplemente ALCISTA, bajo mi punto de vista.
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Euro-Dólar
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Euro/Dólar
• Antonio Rodríguez (Labolsaporantonomasia.es) – Euro/Dólar y Euro/Yen, en clave chartista
• Pedro Damián (Eltrading.es) – Análisis Técnico €uro-dólar
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Euro-Dólar: escenario de corto y medio plazo
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: EUR/USD.

Cuelgo una gráfico de 30 minutos del euro/dólar donde se puede ver como está dibujando un diamante tras la subida que arrancó en los 1,2650 más o menos…

Un diamante está formado por dos triángulos, uno expansivo y otro contractivo, y éstos son figuras de duda, lógica ante las citas de mañana con las elecciones USA y del miércoles con la Reserva Federal.

En cualquier caso, habrá que vigilar los niveles del mismo, ya que su rotura podría generar un tirón de importancia que sin duda influiría en las bolsas mundiales dada la alta vinculación a este par que han mostrado últimamente.

Los niveles a vigilar son, por arriba los 1,4010, con siguientes niveles de resistencia en los 1,4080 y 1,4160. Por abajo soportes en 1,3950, 1,3900, 1,1307 y la directriz inferior del triángulo en 1,3750.

Hoy está cerca de la parte superior del triángulo retrocediendo tras tocar la directriz bajista. Mientras esté entre 1,3750 y 1,4010 lo normal sería que se mueva dando bandazos en lateral. Habrá que ver si rompe la figura antes de las citas de los próximos días con algún dato importante o si se espera a éstas antes de decidir qué dirección toma.

Hacía tiempo que buscaba el gráfico del SP 500 en euros y resulta que lo tenía más cerca de lo que creía, ya que en Visualchart se puede dividir una serie por otra mediante el indicador RSC. Yo me he enterado hoy preguntando a los de soporte y resulta bastante interesante para ver como están los activos cotizados en dólares en nuestra divisa.

En el gráfico podéis ver arriba el SP 500 en dólares, a un 2% más o menos de sus máximos anuales, mientras abajo está el gráfico en euros, a más de un 6% de sus máximos. Y es que es lo que tiene darle a la maquinita…

Parece claro que, salvo  que se cubra el riesgo divisa, el invertir en dólares se puede poner peligroso sobre todo si meten un segundo paquete de QE2 fuerte y el dólar se va a niveles por encima de 1,50.

Una vez más nos invitan desde financialred a su Análisis de la Blogosfera quincenal. Esta semana nos han pedido el análisis del Euro/Dólar y de Iberia, así que iremos por partes, empezando con el euro/dólar.

Hace tiempo que no lo analizaba, así que he puesto el primer gráfico tal cual lo tenía desde el anterior análisis.

En él marcaba con interrogantes si la media de 50 empezaría a actuar de resistencia y la resistencia de los 1,2935 que debía ser superada para deshacer la tendencia bajista.

Bernanke dejó claro que ha comprado más cartuchos para la impresora de la FED y el resultado es el que se ve en el gráfico, que el euro (y el resto de divisas) ha salido volando al alza ante las perspectivas de que se fabriquen de la nada más de 1 billón de dólares y que el mercado se vea inundado de dólares. Es la ley de la oferta y la demanda, a más dólares en circulación, menos vale cada uno.

Si vamos ya al segundo gráfico, vemos que no solo rompió los 1,2935, sino que rompióel 38,2% de fibonacci de la caída anterior, la media de 200 (que se puede ver en el mismo gráfico que suele actuar de soporte/resistencia días), los 1,3280-1,3300, los 1,35, el 50% de fibonacci y todo lo que le salió al paso, hasta el punto de que se ha salido del posible canal alcista por arriba algo por encima del 61,8% de fibonacci dejando dos dojis.

El segundo impulso que ha hecho además es casi del mismo tamaño que el primero, por lo que unido a la sobrecompra que arrastra debería producir un recorte, que dada la fuerza de la subida seguramente se quede en el 38,2% (1,3480) o en el 50% como mucho (1,3280-1,3300).

Tiene resistencias en los máximos del jueves, en los 1,42 y 1,45, y primer soporte en 1,38. Parece difícil que pueda subir mucho más sin una corrección intermedia, pero mientras no de señales de lo contrario está muy alcista.

¿Cuando se puede dar el pistoletazo de salida para la corrección?, pues lo vemos en el tercer gráfico de 30 minutos.

Se puede ver como lleva un perfecto canal con subidas, consolidaciones, nuevas subidas…

Las medias dibujadas debajo son la de 200 simple (en rojo) y la de 200 exponencial (en azul claro), que han servido de soportes móviles muy bien.

Abajo he puesto el RSI clásico de 14 períodos, que ha marcado muy bien las divergencias en las correcciones.

Por tanto, mientras al menos no se pierda el canal, cualquier posición bajista estará posicionada contra la tendencia principal. Conociendo un poco como se las gastan en divisas, cuando se pierda el canal la corrección debería ser fuerte.

Actualmente pasan el canal, las medias y soporte en los 1,3840. Hay soporte en los 1,38 figura, así que mientras esté por encima de eso, a buscar largos o a esperar a ver si llega el recorte, que tarde o temprano llegará.

Revisando gráficos el fin de semana, me ha llamado la atención la situación del Eur/Usd.

Tras caer desde 1,5143 a 1,1882 entre diciembre de 2009 y junio de 2010, se formó un rebote que le llevó algo por encima del primer retroceso de fibonacci hasta la primera resistencia en los 1,3280-1,3300. Ahí se ha producido un brusco giro a la baja que le ha llevado a perder la directriz alcista del canal en el que había venido subiendo (que dilató por arriba) y en estos momentos se encuentra haciendo pull-back a la zona rota.

Habrá que vigila los mínimos marcados, ya que su pérdida podría reactivar la tendencia bajista.

Como veréis en el gráfico, la media exponencial de 50 (en azul claro), viene funcionando bastante bien marcando la tendencia de medio plazo y ha sido rota a la baja. Además coincide con la de 20 más o menos en la misma zona, por lo que mientras no se rompan al alza, junto con la pequeña resistencia de los1,2935 hay riesgo de mayores caídas.

El RSI30 también ha marcado bastante bien últimamente las tendencias alcistas y bajistas, habiendo cruzado el nivel de 50 a la baja hace un par de semanas.

Resumiendo, niveles de resistencia en 1,2820 (media exponencial de 20), 1,2935 (pequeña resistencia y directriz alcista rota) 1,3000 y 1,3280-1,3300, nivel clave para romper la tendencia bajista de largo plazo al encontrarse los últimos máximos relevantes, la media de 200 diaria y el antiguo canal bajista.

Soporte débil en los últimos mínimos, 1,2588 y nivel clave en los 1,2480-1,2500, que no se deberían perder para mantener la estructura del rebote. Más abajo soportes en 1,2150 y en los mínimos anuales en 1,1880 .

Como comentaba el viernes, en el post “el análisis técnico no sirve para nada… ¿o si?” apostaba a que en una nueva llegada a los 1,2950 sería punto de cortos.

Esta mañana, en un primer ataque, se ha girado. En la apertura con la volstilidad inicial lo han pasado por 8 pipos, y de nuevo abajo.

La figura que está dibujando desde hace unos días bien podría ser una onda 4, por lo que la ruptura de los máximos marcados podría llevar a un tirón al alza de cierta envergadura.

A mi me parece que antes de eso (si se llega a dar) falta un tirón a la baja.

A corto plazo (gráfico de 5m) se mantiene alcista mientras no pierda los 1,2880-1,2890.

Hoy, viendo el comportamiento del euro dólar, he recordado una discusión entre dos blogueros, uno técnico y otro fundamental, en el que el fundamental venía a decir que el análisis técnico no valía de nada.

Cuando oigo este tipo de comentarios, no puedo evitar esbozar una sonrisa. Quizás sea la manera de defenderse de algo que desconocen, o simplemente que no creen en ello, pero me pregunto yo, ¿acaso es más fiable un análisis fundamental?.

Seguramente si contáramos con las cifras reales de una empresa se pudiera saber cual es, o mejor dicho, debería ser, su valor real, pero como parto de la base de que la contabilidad es una ciencia en la cual variando dos cifras se puede justificar cualquier cosa, pues me quedo con lo mío, que es el técnico.

El que no crea lo que digo en el párrafo anterior, le recomiendo que se lea el libro Analista, de Éduard Téatreu, para que salga del mundo Disney. Éste es otro de los libros que espero en unas semanas poder colgar su ficha, ya que lo estoy releyendo junto con algún otro.

Pero volvamos al tema de inicio y veamos el siguiente gráfico:

Es del euro dólar, de 15 minutos, entre el día 16 y hoy.

He recuadrado el inicio de un canal y con flechas azules he marcado el comienzo. Lo primero que habríamos tenido es la directriz bajista marcada por los dos máximos dentro del recuadro verde. Funciona como resistencia en un par de ocasiones, hasta que se rompe al alza en un pico de volatilidad. Podríamos pensar que se acabó la historia, pero fijaros lo que pasa después, se vuelve a meter por debajo y cae con fuerza hasta… la paralela que pasa por los mínimos. Vaya, pues parece que funciona el canal, rebota hasta la media azul, se gira y ataca el canal perdiéndolo, actúa como resistencia en dos ocasiones y se desploma.

¿Se acabó?, pues no, rebota, lo supera y, ¿donde se para por tres veces?, pues en la parte de arriba del canal. La rompe y, ¿hasta donde va?, pues a la paralela por los máximos anteriores de manera milimétrica. Fuerte caída, la vuelve a perder y rebota de nuevo cerca del suelo del canal, y el rebote le lleva, por dos veces, ¡al techo del canal bajista!.

Imagino que el fundamental diría que es casualidad, pero yo a que rebote en esos niveles ¡14 veces! no lo puedo considerar casualidad…

Por cierto, a la hora de escribir esto ha vuelto a romper por arriba, por lo que aventuro que debería al menos tomarse una pausa en los 1,2950-1,2955.

Una de las cosas que Jesús Pérez me pidió al empezar en el blog era que comentara como operar en intradía.

Bueno, pues al hilo de lo que comentaba esta mañana sobre el par euro/dólar, vamos a ver como habría ido el operar sobre el par con un gráfico de 1 minuto y el trix que uso yo.

Como podéis ver, el saber cual es la tendencia y operar a favor de ella tiene sus frutos. La media azul fina, con la que va chocando en la caída, es la exponencial de 50 (suelo utilizar los mismos colores en función del periodo en todos los gráficos).

Solo hace falta tener paciencia, sobre esto hablaré el viernes en un post de psicología del trading, y esperar a que la sobrecompra de corto plazo acabe para entrar a favor de la tendencia con un riesgo bajo.

También se podría entrar arriba con una parte de la posición e ir añadiendo a medida que el mercado nos va dando la razón, que es justo lo contrario de lo que suelen hacer los principiantes, que es promediar a la baja.

En fin, que según los gustos de cada cual, yo dejo la idea y que cada uno la aproveche como le venga en gana.

Dado que en el blog de Blogságora hay bastante gente que opera en el euro/dólar, y que yo mismo hoy estoy siguiéndolo a la espera de ver si el eurostoxx corrige algo y da oportunidad de entrada con menos riesgo, voy con un análisis intradía del par.

He preparado este gráfico de 5 minutos con las medias ya comentadas en el artículo de equivalencia de medias, así que no insisto en eso, y con unos círculos he marcado las veces que se ha ido apoyando como soporte y resistencia.

Ahora mismo está por debajo de las tres y, mientras no supere los 1,2900 más o menos, lo normal será buscar cortos en los rebotes que haya con sobrecompra en gráficos de 1, 2 ó 5 minutos con stop por encima de esa zona.

Por encima ha dejado resistencia en 1,2875 y, por encima de la línea roja superior (1,2915-1,2920) podría estar marcando un doble suelo e irse a los 1,3100-1,3105. Por debajo tiene soportes en 1,2840 y 1,2820, línea de tendencia a la baja que ya ha tocado en tres ocasiones.

De perderse los 1,2820 podría acelerar las caídas hacia la zona de los 1,2735-1,2750.