Mantençiamos una cono vendido para marzo con strike 2800.

Dado que estamos en zona de posible techo y el valor que tiene es residual, lo recompramos en 8,50 que está cotizando ahora por si hubiera una corrección significativa desde estos niveles.

Si la corrección no llega dejamos de ingresar 85 euros y si llegara lo volveremos a vender más abajo o cerraremos el call vendido.

Luego actualizaré como queda todo.

Una vez que han pasado las Navidades, a precios de las 15:55, cierro el cono vendido en junio.

La razón es que me da la impresión de que va a haber un tirón fuerte en alguna dirección y la volatilidad podría subir mucho, lo que no le viene bien a la estrategia.

El estudio de vencimientos continúa marcando los 2800 puntos hasta diciembre, pero creo que la reabriremos a mejor precio en unas semanas.

El de marzo, que tiene el vencimiento más próximo y está en beneficios de momento lo mantengo.

Vamos a ver repasar como queda la cartera. Aquellos que quieran ver los movimientos anteriores lo pueden hacer pinchando sobre la etiqueta Cartera virtual.

Los precios de apertura del cono vendido de vencimiento marzo de 2011, strike 2800 fueron los siguientes:

Venta de un PUT 2800 Vto. Mar: ingresamos 171,5 puntos (1715 euros)

Venta de un CALL 2800 Vto. Mar: ingresamos 173,8 puntos (1728 euros)

A las 16:00 eran:

PUT 2800 Vto. Mar: 92,50 puntos (925 euros)

CALL 2800 Vto. Mar: 139,00 puntos (1390 euros)

Por lo tanto de recomprarlo tendríamos que desembolsar 231,50 puntos del eurostoxx o 2315 euros, con un beneficio de 1125 euros.

Este cono estará en beneficios siempre que a su vencimiento en marzo el Eurostoxx no esté por encima de 3145 o por debajo de 2555 puntos.

Los precios de venta del cono de junio de 2011 fueron:

Venta de un PUT 2800 Vto. Jun: ingresamos 185,00 puntos (1850 euros)

Venta de un CALL 2800 Vto. Jun: ingresamos 165,00 puntos (1650 euros)

Cerramos la posición a los siguinetes precios:

Compra de un PUT 2800 Vto. Jun: 183,00 puntos (1830 euros)

Compra de un CALL 2800 Vto. Jun: 158,30 puntos (1583 euros)

Por tanto el beneficio de la posición es de 20 euros en el put y 67 en el call a los que habría que descontar las comisiones (pongo 10 euros, aunqie IB es más barato).

El beneficio de las posiciones cerradas anteriormente era de 3813 euros, que si sumamos los 77 de esta da un  total de 3900 euros.

Una vez que ha pasado el vencimiento de diciembre, en el que teníamos un cono vendido, actualizo las posiciones en opciones del Eurostoxx con los precios de las 12:35 de hoy.

El estudio de vencimientos continúa marcando los 2800 puntos hasta junio, así que vamos a seguir con la misma estrategia mientras no cambien las cosas abriendo un nuevo cono con vencimiento junio de 2011.

Vamos a ver repasar como queda la cartera. Aquellos que quieran ver los movimientos anteriores lo pueden hacer pinchando sobre la etiqueta Cartera virtual.

Los precios de apertura del cono vendido de vencimiento marzo de 2011, strike 2800 fueron los siguientes:

Venta de un PUT 2800 Vto. Mar: ingresamos 171,5 puntos (1715 euros)

Venta de un CALL 2800 Vto. Mar: ingresamos 173,8 puntos (1728 euros)

Esta mañana a las 10:26 los precios eran:

PUT 2800 Vto. Mar: 95,80 puntos (958 euros)

CALL 2800 Vto. Mar: 148,50 puntos (1485 euros)

Por lo tanto de recomprarlo tendríamos que desembolsar 244,3 puntos del eurostoxx o 2443 euros, con un beneficio de 1000 euros.

Este cono estará en beneficios siempre que a su vencimiento en marzo el Eurostoxx no esté por encima de 3145 o por debajo de 2555 puntos.

El cono abierto en 2700, vencimiento diciembre, venció con el put valiendo cero y la call 138 puntos, por lo que al cierre nos habrán cogido 1380 euros. Como lo vendimos por 4170 euros, el beneficio habría sido de 2790 euros, que sumamos a las posiciones cerradas anteriormente y da un total de 3813 euros.

Para completar la estrategia abrimos otro cono con vencimiento en junio de 2011. Los precios a las 12:35 de hoy eran:

Venta de un PUT 2800 Vto. Jun: ingresamos 185,00 puntos (1850 euros)

Venta de un CALL 2800 Vto. Jun: ingresamos 165,00 puntos (1650 euros)

Este cono estará en beneficios siempre que a su vencimiento en junio de 2011 el Eurostoxx no esté por encima de 3150 o por debajo de 2550 puntos.

Lo ideal sería que la volatilidad estuviera más alta, pero dado que en estas fechas puede estar baja la volatilidad hasta después de Reyes, lo hacemos ya y vamos comiéndonos valor temporal de la prima.

Actualizo las posiciones en opciones del Eurostoxx con los precios de las 10:26 de hoy.

El estudio de vencimientos sigue desde hace mucho tiempo marcando los 2800 puntos hasta marzo, así que seguimos manteniendo los dos conos vendidos sin mayor novedad.

Vamos a ver como va la cartera.

Los precios de apertura del cono vendido de vencimiento marzo de 2011, strike 2800 fueron los siguientes: 

Venta de un PUT 2800 Vto. Mar: ingresamos 171,5 puntos (1715 euros)

Venta de un CALL 2800 Vto. Mar: ingresamos 173,8 puntos (1728 euros)

Esta mañana a las 10:26 los precios eran:

PUT 2800 Vto. Mar: 142,5 puntos (1425 euros)

CALL 2800 Vto. Mar: 164,5 puntos (1645 euros)

Por lo tanto de recomprarlo tendríamos que desembolsar 307 puntos del eurostoxx o 3070 euros, con un beneficio de 373 euros.

Este cono estará en beneficios siempre que a su vencimiento en marzo el Eurostoxx no esté por encima de 3145 o por debajo de 2555 puntos.

El cono abierto en 2700, vencimiento diciembre, continúa con buenas plusvalías, 2235 euros. Lo vendimos por 4170 euros y esta mañana lo podríamos recomprar por 1935, por lo que dejamos de momento la posición abierta.

NOTA: El beneficio de las posiciones cerradas es de 1.023 euros (ya descontadas comisiones).

Aprovechando que estamos en los 2800 puntos, donde el valor temporal de las primas es más alto para el strike 2800, voy a hacer el primer movimiento de la cartera virtual, recomprando el cono vendido en los 2550 y vendiendo un cono con el strike 2800.

En el estudio de vencimientos se mantienen los 2800 desde hace tres semanas hasta el vencimiento de marzo, así que entramos en dicho strike con vocación de permanencia mientras  siga así el estudio.

Vamos a ver como queda la cartera con las modificaciones que he hecho.

Los precios en la apertura de la posición fueron:

Venta de un PUT 2550 Vto. Dic: ingresamos 215 puntos (2150 euros)

Venta de un CALL 2550 Vto. Dic: ingresamos 208 puntos (2080 euros)

A las 12:35, hora en la que he tomado los precios, cerramos la posición:

Compra PUT 2550 Vto. Dic: 33,50 puntos (335 euros)

Compra CALL 2550 Vto. Dic: 286,60 puntos (2866 euros)

Por tanto cerramos la posición con 1.029 euros de beneficio de los que habría que descontar las comisiones (menos de 6 euros con IB).

Abrimos posición vendiendo un cono de vencimiento marzo de 2011, strike 2800.

Venta de un PUT 2800 Vto. Mar: ingresamos 171,5 puntos (1715 euros)

Venta de un CALL 2800 Vto. Mar: ingresamos 173,8 puntos (1728 euros)

Este cono estará en beneficios siempre que a su vencimiento en marzo el Eurostoxx no esté por encima de 3145 o por debajo de 2555 puntos.

Dejamos de momento la posición del cono vendido 2700, ya que se hizo con una volatilidad muy alta y ahora con las subidas está bastante más baja.

Nota: había una errata en la estrategia nueva que ya está corregida, había puesto diciembre en vez de marzo. Gracias Antonia por el aviso.

Hace ya un mes que puse la última actualización de la cartera virtual. Aunque los mercados han subido y bajado fuerte, al final andamos más o menos en el mismo sitio (un 3% por encima de la última actualización).

Los días siguen cayendo y los euros del valor temporal de la prima continúan cayendo virtualmente en nuestros bolsillos.

Vuelvo a recordar que el 30 de junio vendimos un cono del Eurostoxx con strike 2700 y otro con strike 2550 a los siguientes precios:

Venta de un PUT 2550 Vto. Dic: ingresamos 215 puntos (2150 euros)

Venta de un CALL 2550 Vto. Dic: ingresamos 208 puntos (2080 euros)

Venta de un PUT 2700 Vto. Dic: ingresamos 288 puntos (2880 euros)

Venta de un CALL 2700 Vto. Dic: ingresamos 129 puntos (1290 euros)

Por lo tanto, tenemos vendido el cono de strike 2550 por 423 puntos (4230 euros) y el de strike 2700 por 417 puntos (4170 euros)

A las 13:40 del viernes, hora en la que tomé los precios, el valor de las primas era:

PUT 2550 Vto. Dic: 47,40 puntos (474 euros)

CALL 2550 Vto. Dic: 261,30 puntos (2613 euros)

PUT 2700 Vto. Dic: 89,00 puntos (890 euros)

CALL 2700 Vto. Dic: 152,10 puntos (1521 euros)

Es decir, que si recompráramos el cono 2550 hoy nos costaría 308,70 puntos (3087 euros) y el 2700 241,10 (2411 euros), por lo que acumulamos 1143 euros de beneficio en el primero y 1759 euros en el segundo.

Las ventas se produjeron en el entorno de los 2550 puntos con una volatilidad bastante más alta que la actual, lo cual nos ha beneficiado mucho. El gran lateral en el que nos movemos desde hace meses le ha venido de perlas a la estrategia.

Esta semana decidiré si cierro el 2550 y lo recoloco en los 2800, ya que si los mercados se fueran por encima de resistencias la call vendida nos empezaría a hacer daño y se llevaría parte de las plusvalías. El 2700 de momento no creo que lo toque.

Hace ya tres semanas que no pongo nada de la cartera virtual. El motivo es que sigue rondando los 2700, ahora por arriba, pero sin alejarse de ellos. Mientras tanto los días van cayendo y los euros del valor temporal de la prima se van quedando virtualmente en nuestros bolsillos.

Para el que no lo tenga fresco en la memoria, recuerdo que el 30 de junio vendimos un cono del Eurostoxx con strike 2700 y otro con strike 2550. Los precios fueron los siguientes:

Venta de un PUT 2550 Vto. Dic: ingresamos 215 puntos (2150 euros)

Venta de un CALL 2550 Vto. Dic: ingresamos 208 puntos (2080 euros)

Venta de un PUT 2700 Vto. Dic: ingresamos 288 puntos (2880 euros)

Venta de un CALL 2700 Vto. Dic: ingresamos 129 puntos (1290 euros)

Por lo tanto, tenemos vendido el cono de strike 2550 por 423 puntos (4230 euros) y el de strike 2700 por 417 puntos (4170 euros)

A las 10:18 de hoy, los precios son los siguientes:

PUT 2550 Vto. Dic: 71,30 puntos (713 euros)

CALL 2550 Vto. Dic: 277,90 puntos (2779 euros)

PUT 2700 Vto. Dic: 114,40 puntos (1144 euros)

CALL 2700 Vto. Dic: 172,60 puntos (1726 euros)

Es decir, que si recompráramos el cono 2550 hoy nos costaría 349,20 puntos (3492 euros) y el 2700 297 (2970 euros), por lo que acumulamos 738 euros de beneficio en el primero y 1200 euros en el segundo.

Las ventas se produjeron en el entorno de los 2550 puntos con una volatilidad bastante más alta que la actual, lo cual nos ha beneficiado. El call 2550 se nos ha vuelto a ir un poco, pero dado el beneficio que acumula vamos a esperar para ver si corregimos algo.

El paso del tiempo nos beneficia mucho al estar vendidos de todas las opciones.

De momento seguimos manteniendo la estrategia vendida, ya que seguimos dentro de un lateral que nos viene de perlas para este tipo de estrategias con opciones.

Aprovechando que el Eurostoxx se ha aproximado al strike de los 2700 puntos, vamos a ver como anda nuestra cartera virtual con los conos vendidos.

Recuerdo que el 30 de junio vendimos un cono del Eurostoxx con strike 2700 y otro con strike 2550. Los precios fueron los siguientes:

Venta de un PUT 2550 Vto. Dic: ingresamos 215 puntos (2150 euros)

Venta de un CALL 2550 Vto. Dic: ingresamos 208 puntos (2080 euros)

Venta de un PUT 2700 Vto. Dic: ingresamos 288 puntos (2880 euros)

Venta de un CALL 2700 Vto. Dic: ingresamos 129 puntos (1290 euros)

Por lo tanto, tenemos vendido el cono de strike 2550 por 423 puntos (4230 euros) y el de strike 2700 por 417 puntos (4170 euros)

A las 11:18 de hoy, los precios son los siguientes:

PUT 2550 Vto. Dic: 107,90 puntos (1079 euros)

CALL 2550 Vto. Dic: 268,40 puntos (2684 euros)

PUT 2700 Vto. Dic: 157,70 puntos (1577 euros)

CALL 2700 Vto. Dic: 168,50 puntos (1685 euros)

Es decir, que si recompráramos el cono 2550 hoy nos costaría 376,30 puntos (3763 euros) y el 2700 326,20 (3262 euros), por lo que acumulamos 423 euros de beneficio en el primero y 908 euros en el segundo.

Las ventas se produjeron en el entorno de los 2550 puntos con una volatilidad bastante más alta que la actual, lo cual nos ha beneficiado. El call 2550, que se nos había ido mucho de precio ha corregido bastante, lo que ha aumentado el beneficio beneficio.

El paso del tiempo nos beneficia mucho al estar vendidos de todas las opciones.

De momento seguimos manteniendo la estrategia vendida, ya que seguimos dentro de un lateral que nos viene de perlas para este tipo de estrategias con opciones vendidas.

Entre la semana de vacaciones y lo liado que he estado la semana pasada, he dejado un poco abandonada la cartera virtual. Vamos a ver como marcha la cosa.

Recuerdo que el 30 de junio vendimos un cono del Eurostoxx con strike 2700 y otro con strike 2550. Los precios fueron los siguientes:

Venta de un PUT 2550 Vto. Dic: ingresamos 215 puntos (2150 euros)

Venta de un CALL 2550 Vto. Dic: ingresamos 208 puntos (2080 euros)

Venta de un PUT 2700 Vto. Dic: ingresamos 288 puntos (2880 euros)

Venta de un CALL 2700 Vto. Dic: ingresamos 129 puntos (1290 euros)

Por lo tanto, tenemos vendido el cono de strike 2550 por 423 puntos (4230 euros) y el de strike 2700 por 417 puntos (4170 euros)

A las 11:08 de hoy, los precios son los siguientes:

PUT 2550 Vto. Dic: 99,20 puntos (992 euros)

CALL 2550 Vto. Dic: 315,40 puntos (3154 euros)

PUT 2700 Vto. Dic: 142,60 puntos (1426 euros)

CALL 2700 Vto. Dic: 209 puntos (2090 euros)

Es decir, que si recompráramos el cono 2550 hoy nos costaría 414,60 puntos (4146 euros) y el 2700 351,60 (3516 euros), por lo que acumulamos 84 euros de beneficio en el primero y 654 en el segundo.

Las ventas se produjeron en el entorno de los 2550 puntos con una volatilidad bastante más alta que la actual, lo cual nos ha beneficiado. Por contra, hemos dejado que el call 2550 se meta demasiado en precio, lo que nos ha perjudicado, aunque estemos en beneficio.

El paso del tiempo nos beneficia mucho al estar vendidos de todas las opciones.

Si el futuro rompiera los 2800 habrá que plantearse cerrar la estrategia con el cono 2550 y reabrirla con un strike más alto, seguramente el 2800, pero lo valoraremos en su momento.

Aprovechando las turbulencias de estos días, y a modo de cartera virtual, vamos a hacer un experimento vendiendo dos conos del Eurostoxx con vencimiento diciembre.

Dado que el estudio de vencimientos da el nivel de los 2700 para los próximos tres meses, vamos a vender un cono 2700 y otro 2550 (en los niveles actuales más o menos).

Iré haciendo un seguimiento de las estrategias reajustándolas si fuera necesario.

No hace falta comentar que esto es un experimento para observar que pasaría si se implementara esta estrategia, pero por si acaso aquí queda.

A esta estrategia le beneficia el paso del tiempo, los movimientos laterales y las bajadas de volatilidad, cosa que de momento no está claro que se vaya a producir en los próximos días, pero por eso lo hacemos virtual y no con dinero real.

La estrategia queda de la siguiente forma:

Venta de un PUT 2550 Vto. Dic: ingresamos 215 puntos (2150 euros)

Venta de un CALL 2550 Vto. Dic: ingresamos 208 puntos (2080 euros)

Venta de un PUT 2700 Vto. Dic: ingresamos 288 puntos (2880 euros)

Venta de un CALL 2700 Vto. Dic: ingresamos 129 puntos (1290 euros)

Más adelante en el blog abriré una sección de formación en opciones y futuros e iré explicando las estrategias básicas con opciones. Siento poner la estrategia antes, pero creo que era buen momento para abrirla aprovechando la alta volatilidad.

La idea es ir moviendo el cono cuando el precio se mueva en nuestra contra hasta el vencimiento. A ver lo que sale…

Nota: los precios los he cogido más o menos en el medio de la horquilla disponible. Si en lo que escribo el post se han movido, lo habrán hecho aproximadamente de la misma forma call y put.