Tras el cierre semanal, os pongo como ha quedado el Indicador de % TD en el Ibex, que se ha ido a valores de fuerte tendencia bajista.

Mirando el gráfico friamente vemos que tan solo ha hecho un pull-back a la directriz bajista rota, pero la pérdida de los 10.600 puntos es un aviso de que las cosas se pueden deteriorar más si no se recuperan en breve.

Por abajo no lo pasaría a bajista mientras no pierda los 10.200 puntos. En la zona 10.230-10.270 tiene fuerte soporte horizontal reforzado por la media de 200.

Los 10.600 pasan ahora a ser resistencia. Mientras al menos no cierre el hueco abierto en los 10.760 lo seguiré considerando bajista

Hacía bastante que no ponía un gráfico con el Ibex Futuro y el Indicador de % TD. La verdad es que hasta ayer no había novedades importantes y se mantenía en una sana tendencia alcista que podría estar a punto de terminar.

Como se puede ver en el gráfico, el punto donde estamos es clave, ya que está haciendo un pull-back a la directiz bajista rota que coincide con el importante nivel de soporte de los 10.550-10.600 puntos.

El indicador se ha ido a zona neutral, por lo que si en los próximos días se fuera a terreno negativo con el Ibex rompiendo ese soporte habría que extremar las precauciones.

Se puede ver como en anteriores correcciones (en agosto y octubre de 2010) se fue algo por debajo de cero y se giró con fuerza. Si lo pierde yéndose por debajo de -33 y se mantiene ahí unos días el peligro aumentaría bastante más.

Por abajo el soporte importante está en los 10.200-10.250 puntos, mientras no lo pierda sigue alcista, aunque por debajo de los 10.550 el aspecto empeora bastante.

Por arriba resistencia en el hueco abierto que ha dejado en 10.820 más o menos y en los 11.000 puntos, extensible hasta los 11.200, resistencia que tengo marcada como crucial desde octubre de 2009.

La verdad es que acabo la semana agotado, pero no me quería ir a la cama sin poner algo en el blog, así que os dejo un gráfico con el Ibex Futuro y el Indicador de % TD, que hacía mucho que no lo ponía. Ya aprovecho para recordar los niveles importantes de cara a la semana que viene.

Como podéis ver en el gráfico, el indicador se mantiene en una posición saludablemente alcista.

Aunque parece que ha corregido un poco desde los máximos recientes, mientras se mantenga por encima de 33 seguiremos con una posición alcista fuerte.

Respecto a los niveles, destacar el doji dejado el miércoles pasado, ya que tiene una vela blanca por delante y una negra por detrás formando una estrella vespertina. La pérdida de los mínimos del jueves podría llevarnos a una corrección.

Además el viernes ha dejado un pequeño karakasa con sombra inferior sobre esa zona de mínimos del jueves, lo que la refuerza como soporte.

La primera resistencia importante está en los 10.960 puntos, ampliable a los 11.000. En cuanto a los soportes, el primero en los 10.750-10.770 puntos, y el más importante en los 10.580-10.600. Por debajo de este nivel la corrección se podría ampliar a la zona 10.250-10.380.

Lleva 11 días en un rango muy estrecho, por lo que será importante ver por donde rompe. Cuidado con las dilataciones como la marcada en rosa de abril del año pasado. Entonces fueron capaces de romper y tenerlo por encima de soportes cuatro días más antes de girarlo bruscamente y pillar a contrapié a mucha gente.

Por aquí dejo como ha quedado al cierre semanal en indicador de tendencia, tanto en su versión diaria como en la intradiaria en gráficos de 5 minutos.

Antes de nada comentar que le he modificado ligeramente para que en los rebotes a la media de corto plazo no de niveles tan altos, de esta manera creo que da una imagen más real de la situación.

En el primero de los gráficos está el % TD diario, donde vemos como ha subido acorde con el rebote hasta  -47, aunque aún lejos del cero. Es posible que aún suba al menos hasta el cero estirando la subida hasta la siguiente resistencia en los mínimos perdidos de octubre.

Como curiosidad he puesto el otro gráfico intradía (de 5 minutos) con el indicador. Aqí he cambiado las medias y las ponderaciones porque si no era demasiado nervioso, cogiendo las medias de 200 simple y 20 exponencial.

Las líneas que se ven son los pivot points de cada día. Los picos que se emten por encima en tendencia bajista o por denajo en la alcista suelen ser debidos a las aperturas con huecos o a las noticias. Por ejemplo, el último pico que se metió por debajo de 0 en la actual tendencia alcista de corto plazo se debió al dato de empleo americano que salió peor de lo esperado.

En el de corto plazo quiero hacer una modificación para ver si reduzco algo estas señales. Si sale algo interesante lo colgaré en el blog.

Como ya comenté en el post del Ibex, gracias a Eduardo que ha compilado el Indicador de % TD para Visual Chart, a partir de ahora podremos ver como va simultaneamente con el precio.

He ocultado las líneas de ponderación positiva y negativa ya que lo que nos interesa es el indicador en sí y hacían que fuera más complicado de interpretar. Prosigue de esta manera la evolución del indicador, del que tengo en mente probar algunos pequeños cambios para evitar que en los pull-back a las medias nos de lecturas tan volátiles. Pero bueno, vamos ya con el gráfico en sí.

Vemos que continúa en un nivel de fuerte tendencia bajista. Mirando los valores uno a uno, están todos en -1 de ponderación salvo Inditex y Ferrovial que están en 0,5.

Como se ve en el gráfico, estamos en un punto de potencial rebote, así que habrá que vigilar si desde aquí gira en las próximas sesiones.

La pérdida de la directriz alcista nos llevaría casi seguro a los 9000 puntos y posiblemente más abajo.

Pongo un gráfico del futuro del Ibex, que está llegando a un nivel donde más le vale rebotar…

En el gráfico he incorporado el Indicador de % TD, que Eduardo (un lector del blog) ha tenido la amabilidad de compilar y mandarme. Desde aquí agradecerle eltiempo y las molestias que se ha tomado.

En cuanto al Ibex, se ha ido al 61,8% de fibonacci de la subida de junio a octubre. Un poco más abajo pasa la directriz alcista que sale de unir los mínimos de marzo de 2009 con los mínimos de este año, que hoy pasa por los 9360. perder este nivel en cierres dejaría Ibex con un aspecto técnico aún más bajista de lo que ya se le ve, que es mucho.

Lo normal sería que en esos niveles rebotara, otra cosa es saber hasta donde pues ha dejado numerosas resistencias por el camino, pero dada la importancia del nivel, quizás se pudiera ir a cerrar el hueco abierto en los 9960.

Antes de llegar ahí tiene resistencias en 9530, 9625, 9760, muy importante, y la ya comentada 9900-9960.

Por abajo, de perder esos niveles, estarían casi aseguradas la visita a los 8930-9000 y la vuelta a los 8500 puntos.

Tras el cierre de ayer, el indicador vuelve a la zona de fuerte tendencia bajista, con un valor de -79,86.

Ponderan en negativo los cinco valores más grandes del Ibex, por lo que tiene una pesada carga para remontar el vuelo.

En positivo (por encima de las medias de 20 y 50 sesiones) solo está Inditex,  y Ferrovial y Criteria se mantienen entre ambas medias.

El indicador ha dado varios bandazos hacia la zona cero para volver a caer, lo que no es buena señal pues se correspondería con rebores hacia la media de 50 rechazados a la baja.

Hago un 2×1 y os actualizo ambas cosas.

El % TD sube con el rebote de hoy hasta -53,95, aunque aún sigue en niveles de fuerte tendencia bajista.

Respecto al vencimiento del Eurostoxx sigue en los 2800 puntos, aunque está casi empatado con los 2850. A ver mañana si nos lo dejan algo más claro de cara al vencimiento del viernes.

Las fuertes caídas de hoy mandan al Indicador de % de Tendencia Diaria a zona de fuerte tendencia bajista, con un valor de -84,28, tras un par de días de oscilar cerca del cero. Esto es normal ya que se basa en medias móviles y es habitual que haya pelea a su altura cerrando un poco por encima o por debajo.

Tras este cierre tan negativo las medias actuarán ahora de resistencia, siendo más difícil que oscile fuertemente.

Salvo Inditex, Criteria y Ferrovial, que aún permanecen por encima de su media de 50, el resto de valores que componen el índice (incluyendo los que más ponderan, Tele fónica, Santander y BBVA) han perdido ya tanto la media de 20 sesiones como la de 50.

Mientras no suba por encima de -33 seguiremos en fuerte tendencia bajista.

En el cierre semanal, el indicador se mantiene en zona de fuerte tendencia bajista, con un valor de -48,18.

Ponderan en negativo los tres grandes valores del Ibex (Tele fónica, Santander y BBVA), y mientras esto sea así malamente va a mejorar el Ibex, más Abertis y Popular. En positivo (por encima de las medias de 20 y 50 sesiones) solo se mantiene Mittal Steel. El resto ponderan ligeramente en positivo al encontrarse entre la media de 20 y la de 50 (por encima de la de 50, pero por debajo de la de 20).