Viva con la emoción de un microcrash a diario.

Eso es lo que han debido pensar los “programadores” de los mercados a la vista del comportamiento de los diferentes activos en los últimos dos años. Es la nueva manera de ganar dinero en bolsa.

Por lo visto han debido pensar, si no hay mercado habrá que crearlo, y dicho y hecho, si antes las “capitulaciones” se buscaban en períodos de meses e incluso años, la nueva moda de las maquinitas nos la está imponiendo ahora un día si y otro también. Es lo que denomino micropánicos y microeuforias.

Hace unos años era habitual que los entendidos de bolsa te contestaran con la frase “aún no ha habido una capitulación” (de los alcistas o de los bajistas, según la tendencia) cuando se les preguntaba por un techo o un suelo. Ahora parece que habría que preguntárselo cada 30 minutos.

Para muestra dos botones, uno en el Dax y otro en el Nasdaq.

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El indicador %TD pasa a negativo.

Como avisaba el fin de semana, al cierre del lunes el Indicador de % de Tendencia Diaria ha pasado a negativo. Además se va a un valor de fuerte tendencia bajista (-51,13).

Aún hay que esperar porque han cerrado a Telefónica medio céntimo por debajo de la media de 50 (son unos artistas) y ésta pesa mucho, por lo que un rebote mañana rebajaría bastante la tendencia negativa.

Al margen de Telefónica, a la mala situación de los bancos se han unido algunos valores más flojeando, como Iberdrola, Inditex, ACS, Abertis, Criteria y Ferrovial, por lo que conviene seguir al indicador por si se consolida en zona negativa en los próximos días.

El Indicador %TD empieza a flojear.

A cierre del viernes el Indicador de % de Tendencia Diaria empieza a flojear, marcando débil tendencia alcista.

Dadas las fuertes caídas de los bancos, actualicé de nuevo las ponderaciones de cada valor.

Por valores, a los tres bancos del indicador, BBVA, Santander y Popular se ha sumado ACS ponderando en negativo y del resto Iberdrola, Inditex y Abertis empiezan a flojear, aunque sigan ponderando en positivo.

Habrá que estar atentos la semana que viene a Telefónica, que al cierre del viernes cerró a menos de un 0,5% de su media de 20. Si la perdiera el indicador pasaría casi seguro a negativo por primera vez desde que lo publico, por lo que nos empezaría a mostrar debilidad en el índice.

Como calcular la apertura del Ibex II.

Hace algo más de un mes, tras el artículo de Como calcular la apertura teórica del Ibex, recibí un correo en el que me preguntaban si había hecho un seguimiento de qué tal funciona. La verdad es que lo hice hace bastante tiempo y lo estuve siguiendo un par de meses para ver como iba, pero sin anotar los resultados, así que a raíz de ese correo he hecho un seguimiento que es lo que os muestro hoy.

Os pongo la tabla y a continuación os comento los datos.

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¿Acabamos con las maquinitas?…

Hace tiempo que comento con compañeros de trading lo que ha comentado hace un rato Cárpatos en su web, que se están cargando el mercado con las dichosas maquinitas.

Al margen de la legalidad de algunas prácticas, para mi manifiestamente ilegales, creo que hace falta una reforma urgente que regule su manera de intervenir en el mercado.

Para abrir boca, reproduzco unas citas que ha puesto Cárpatos en su web, y luego doy mi opinión y la posible solución que planteo. Seguir leyendo ¿Acabamos con las maquinitas?……

Indicador de tendencia.

Hace unos días se me ocurrió hacer un indicador de tendencia, del que os voy a presentar la “versión 1.0″ y la “versión 2.0″, si me permitís el símil con los programas informáticos.

La idea era hacer un indicador que me diera el % de tendencia del Ibex para operar así sobre el futuro a través del Mini Ibex a partir de las empresas que lo componen. Para ello, lo primero era conseguir la ponderación de cada una en el índice, cosa fácil buscando un poco en Google.

Aquí el Ibex lo pone fácil ya que, con la ponderación en la mano, resulta que entre TEF (22.57), SAN (21.09), BBVA (10.38), IBE (8.25), REP (6.32) e ITX (6.01) cubrimos casi el 75% del índice.

Con estos datos, he construído una tabla donde pongo cada acción, su ponderación, una columna para indicar el grado de tendencia (que de momento defino en 1, -1 ó 0) y multiplicadas ambas me da si esa acción suma o resta tendencia al índice. Seguir leyendo Indicador de tendencia….

Sincronía en Eurostoxx y Dax.

Hace unos días que tenía preparado este gráfico para comentar algo que, aunque a veces hemos oído todos, creo que no somos conscientes de hasta qué punto es cierto hasta que lo vemos.

Me refiero a esa frase que solemos oir de que “las bolsas se mueven todas a la vez”. Al que le quede alguna duda, ahí tiene el gráfico para comprobarlo. Seguir leyendo Sincronía en Eurostoxx y Dax….

Volatilidad y noticias.

Para los que no estén metidos en el intradía, deben alucinar cuando ven los movimientos de los mercados cuando salen noticias importantes, como los datos de empleo, el PIB o las reuniones de la Reserva Federal, como ayer.

Hoy os voy a poner el motivo de porqué aumenta la volatilidad en esas situaciones.

No solo es que aumente el volumen de contratos movidos inmediatamente antes (a veces, pero mosqueante) y después del dato o noticia, sino que además la gente literalmente “se quita de en medio” hasta ver la interpretación del mercado. Como muestra un botón, de ayer en el Nasdaq, en las dos capturas siguientes de la profundidad del Nasdaq:

La primera se corresponde con unos instantes antes de que comience el comunicado de la FED.

Como veréis, 95 contratos a la compra y 128 a la venta. Y eso, ¿es mucho o poco?… Seguir leyendo Volatilidad y noticias….

¿Que se necesita para hacer trading?…

Una de las cosas que suelen preguntar las personas que quieren dedicarse al trading es qué se necesita para operar.

Empecemos por la parte material o de “hardware”.

Si pretendemos invertir a largo plazo, quizás con la prensa económica, el teletexto y un teléfono sea suficiente. Aunque pueda sonar a cachondeo, conozco quién ha operado así hasta hace bien poco, y con bastante dinero. Pero si lo que pretendemos es hacer trading, necesitaremos un ordenador más o menos a la última (los Atari, Spectrum, 286, 386,… no valen), ayuda bastante tener dos monitores aunque con uno nos podamos apañar, una conexión a internet de al menos 1 Mb (mejor cuanto más velocidad de bajada tenga) y una linea de datos de bolsa fiable.

Respecto a la conexión de internet, es preferible que sea muy estable y fiable a tener mucha velocidad pero con microcortes. Recuerdo hace bastante tiempo que operaba con Realtick, programa que lleva unas luces para informarte si hay problemas con la conexión con los tres servidores que utilizaba y, con la conexión a internet que tenía entonces (Retecal, ahora fusionada en ONO), tenía las luces como un semáforo cada dos por tres…

Si vamos a ir bastante apalancados,  con operaciones de muy corto plazo o simplemente para mayor tranquilidad, no estará de más tener duplicados los equipos. El último ordenador que tuvimos antes de cambiar al nuevo nos puede sacar de más de un apuro.

Tampoco estará de más tener un SAI (Sistema de Alimentación Ininterrumpida) por si se va la luz o, como hago yo, operar con un portátil. Además, al margen de la conexión a internet fija, tengo conexión inalámbrica con dos operadores distintos (uno va con Orange y el otro con Movistar).

Yo he de reconocer que soy bastante precavido (o quizás paranoico), ya que tengo en casa tres ordenadores, seis monitores y tres líneas de datos, aunque normalmente opere solo con el portátil, un monitor extra y la línea de casa fija. Puede parecer una exageración, pero al que se le haya ido la luz justo antes de un dato de empleo americano o en medio de un intradía lo entenderá. Cuantos menos flecos se dejen al azar, mejor que mejor.

En cuanto a progamas de datos, según en lo que vayamos a operar nos puede valer con el que nos de el broker (eBankinter, Ahorro Corporación, Renta 4…), o si vamos a trabajar haciendo scalping con futuros seguramente sea conveniente contratar Visualchart, Prorealtime u otros programas más profesionales.

A parte de todo esto, sería imposible operar sin las tres “Ces”, CCC, Conocimientos, Capital y Coj…, bueno, dejémoslo en Coraje que queda más fino…

Operando intradía en el euro/dólar

Una de las cosas que Jesús Pérez me pidió al empezar en el blog era que comentara como operar en intradía.

Bueno, pues al hilo de lo que comentaba esta mañana sobre el par euro/dólar, vamos a ver como habría ido el operar sobre el par con un gráfico de 1 minuto y el trix que uso yo.

Como podéis ver, el saber cual es la tendencia y operar a favor de ella tiene sus frutos. La media azul fina, con la que va chocando en la caída, es la exponencial de 50 (suelo utilizar los mismos colores en función del periodo en todos los gráficos).

Solo hace falta tener paciencia, sobre esto hablaré el viernes en un post de psicología del trading, y esperar a que la sobrecompra de corto plazo acabe para entrar a favor de la tendencia con un riesgo bajo.

También se podría entrar arriba con una parte de la posición e ir añadiendo a medida que el mercado nos va dando la razón, que es justo lo contrario de lo que suelen hacer los principiantes, que es promediar a la baja.

En fin, que según los gustos de cada cual, yo dejo la idea y que cada uno la aproveche como le venga en gana.