Sigue la calma en el estudio, sin novedades en cuanto a los strikes favoritos y tan solo con alguna novedad en los porcentajes de febrero. Toca seguir esperando a que el mercado se defina.

Como siempre, podéis ver el estudio completo en la página de Vencimientos del Eurostoxx o pinchando directamente sobre el siguiente enlace.

Vencimientos del Eurostoxx – 27/01/2012

A veces el estudio tarda en adaptarse al mercado, pero no debería demorarse demasiado el que de nuevo ambos estén en sintonía.

Como siempre, podéis ver el estudio completo en la página de Vencimientos del Eurostoxx o pinchando directamente sobre el siguiente enlace.

Vencimientos del Eurostoxx – 20/01/2012

Será interesante tras el cierre de hoy ver si el resto de vencimientos también se han movido al alza o tan solo ha sido en este por estar el vencimiento cercano.

Traigo hoy el recuento actualizado del que puse en su día más o menos a mediados de septiembre. No he querido mover las líneas rojas, tan solo añadir el posible desarrollo que está formando. Con el movimiento lateral de los últimos meses ya han dejado pasar bastante tiempo como para que la gente se olvide de la caída previa, lo que se empieza a notar en las encuestas de sentimiento de mercado, por lo que conviene estar atentos por si el escenario bajista se cumpliera.

En su día comenté que creía que habíamos hecho la onda 1 de caída y que estábamos cerca de un rebote que debería ser la 2. Puse como posibilidad un zig-zag y está por ver como termina finalmente ya que hay dos posibilidades.

La primera sería que hubiera hecho la onda 2 de rebote como un triángulo y que éste estuviera próximo a finalizar. La señal de alerta se daría si se perdiera la línea O-b que pasa aproximadamente por los 2200 puntos. Lo correcto sería tomar la línea b-d, pero dado que va bastante acelerada vamos a tomar la otra de filtro para darle algo más de margen.

La segunda posibilidad sería que la “a” marcada en el triángulo fuera la A del zig-zag, de manera que la B fuera un triángulo al que le faltaría un tramo a la baja aún y después debería venir la C que se fuera por encima del nivel alcanzado por la onda A (por encima de 2520 salvo que hubiera fallo de C).

Si finalmente se cumpliera el escenario bajista, gana enteros la posibilidad de que la onda 4 sea tal como he dibujado una plana por alternancia entre la 2 y la 4.

De momento el rebote ha recuperado el 50% de la caída, por lo que hay margen para que se de el escenario de un ABC (zig-zag) alcista que le llevara hasta los 2620 puntos más o menos (61,8%), aunque sinceramente creo que el giro puede estar cercano.

Habrá que esperar a ver como evoluciona algunas semanas para saber si se mantiene el recuento o lo tenemos que tirar a la papelera.

Dejo por aquí un gráfico del SP porque creo que la zona alzanzada lo merece.

Se puede ver como estamos chocando con una directriz bajista, una resistencia horizontal y otra resistencia creciente que podría formar parte de una pauta terminal aún por completar, así que en estos niveles conviene extremar la precaución porque de no romperse los 1300 puntos (con un filtro adecuado) se podría producir una corrección de las alzas de las últimas semanas.

Si terminara por romper tendría vía libre para intentar alcanzar los 1350-1355 puntos, pero si fracasa en la resistencia seguramente se vaya a buscar soporte a los 1250-1260 puntos. La pérdida de la directriz alcista dibujada sería una muy mala señal técnica, pero por ahora eso queda muy lejos.

Otros futuros están en parecidas circunstancias como el DAX en los 6400 puntos o el Eurostoxx con los 2400, donde podría dejar hoy la segunda estrella fugaz en su intento de superar la resistencia. Precaución por tanto y a ceñir stops los que estén largos por si llega la corrección.

En el recuento que manejo hace tiempo del Eurostoxx, éste podría estar terminando una onda 2 de rebote. Si es así, en las próximas semanas deberíamos tener algún susto importante. Veremos si se confirma.

Para terminar, en el gráfico de arriba se puede ver como el Mini SP está haciendo máximos en intervalos aproximadamente iguales de 27-28 sesiones. Mañana se cumple la 28 desde el último máximo, así que a vigilarlo de cerca por si las moscas.

Como se que hay quienes hacen estrategias con opciones que suelen ser a plazos mayores de tres meses, creo que les puede ayudar a ver lo que se cuece a más largo plazo.

La intención es hacer este estudio una vez al mes para tener una visión de más largo plazo.

Los que estéis interesados podeis acceder a él en el siguiente enlace.

Vencimientos trimestrales del Eurostoxx – Especial Enero 2012

Al igual que la semana pasada no hay ninguna novedad en los strikes, aunque habrá que vigilar la próxima semana a ver si las caídas del viernes continúan y tienen reflejo en el estudio.

He estado mirando los vencimientos trimestrales de aquí a final de año (junio, septiembre y diciembre). A ver si puedo hoy o mañana hacer un “especial de enero” con ellos e ir haciendo un seguimiento al menos mensual para mirar a más largo plazo

Como siempre, podéis ver el estudio completo en la página de Vencimientos del Eurostoxx o pinchando directamente sobre el siguiente enlace.

Vencimientos del Eurostoxx – 13/01/2012

El gráfico es del Dax en semanal, con la media de 50 exponencial y el RSI30. Como se ve, podemos estar en una situación parecida a la de mayo de 2008 tanto en el choque con la media como en el estado del RSI, por tanto cuidado los próximos días/semanas mientras no supere la media. Si se gira brusco con volumen mucho cuidado.

Como siempre, podéis ver el estudio completo en la página de Vencimientos del Eurostoxx o pinchando directamente sobre el siguiente enlace.

Vencimientos del Eurostoxx – 06/01/2012

Como era de prever, ningún cambio la semana pasada, que con el bajo volumen de las Navidades ha tenido a los leones de vacaciones. Será a partir de esta semana será podamos ir viendo si los peces gordos se mueven en el mercado de opciones.

Como siempre, podéis ver el estudio completo en la página de Vencimientos del Eurostoxx o pinchando directamente sobre el siguiente enlace.

Vencimientos del Eurostoxx – 30/12/2011