Vencimientos del Eurostoxx – 13/07/2012
Después de dos semana muy movidas en las que no he podido terminar de publicar el estudio a pesar de tenerle medio hecho, esta semana llega puntual a la cita de los lunes. Los datos de las dos semanas anteriores están recogidos en la sección Vencimientos del Eurostoxx para el que quiera consultarlos. La semana que empezamos tenemos el vencimiento de julio y habrá que ver como termina, y sobre todo como queda de cara al resto del año, ya que tras las caídas que tuvo el Eurostoxx desde los 2600 hasta los 2100 más o menos llevamos un movimiento lateral-alcista que está por ver si ha sido una pausa previa a otra caida (opción que considero muy probable) o un intento serio de suelo. Vamos con los resultados del estudio.
Empezamos con julio, que repite en los 2200 sin ningún strike a menos de un punto, con el 15,48% de opciones en dinero. El open interest sube hasta 3.086.015.
Agosto sube desde los 2150 hasta el strike 2200, con el 11,21% de opciones en dinero y con el strike 2250 a menos de un punto. Aquí si que se ve una clara mejoría. El open interest sube hasta 1.328.558.
Septiembre en coambio vuelve a bajar a los 2150 desde los 2200 de la semana pasada. El strike 2150 se queda a menos de un punto (llevan siete semanas con menos de un punto de diferencia entre ambos) y el open interest sube hasta 4.287.737.
Terminamos con diciembre, que sigue igual desde hace seis semanas, con el 2300 como strike con menor número de opciones en dinero y con los strikes 2200, 2400 y 2500 a menos de un punto. El open interest baja ligeramente hasta 11.498.548.
En resumen, sigue la situación bastante estable desde hace semanas, con pocos cambios en los strikes y con los movimientos positivos y negativos compensándose. Al final estamos en los mismos niveles que a finales de abril y el mercado parece que duda entre la continuidad del rebote o la de las caídas. Pocas pistas por tanto por el momento y toca esperar a ver por donde se decide a moverse definitivamente.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Julio: 1,18 (1,21 la semana anterior)
Agosto: 1,39 (1,45 la semana anterior)
Septiembre: 1,64 (1,69 la semana anterior).
Diciembre: 1,13 (1,13 el 25 de mayo)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.