Vencimientos del Eurostoxx – 17/08/2012
Terminó el vencimiento de agosto y el Eurostoxx ha cerrado en máximos de lo que va de mes, en niveles de marzo de este año. Con los máximos marcados el viernes parece haber completado la onda de impulso desde mínimos, habrá que ver si la semana que viene «llega Paco con las rebajas». En cualquier caso, no adelantemos acontecimientos y veamos como queda el estudio de cara al vencimiento de septiembre y hasta finales de año.
Empezamos septiembre, que se mantiene en los 2300 de la semana anterior con el 18,66% de opciones en dinero, aunque ahora con los 2400 a menos de un punto, lo que le da un sesgo de mejora. El open interest sube hasta 5.297.161.
Octubre saltó al cierre de la pasada semana de golpe desde los 2150 hasta los 2300 puntos, aunque sigue con un bajo open interest, con tan solo 622.352 contratos.
Y terminamos con diciembre, que también presenta un sesgo de mejora a pesar de mantenerse en el mismo strike. Sigue en los 2300, pero esta semana solo tiene a menos de un punto a los 2400 y 2500. Recuerdo que en semanas anteriores también estaban los 2200 puntos. El open interest baja ligeramente hasta 11.738.289 contratos.
En resumen, se mantienen los mismos strikes que la semana pasada, pero con un sesgo alcista que podría verse confirmado en las próximas semanas. Habrá que ver cuando pase el verano y vuelva el volumen si no hay tentaciones de hacer caja por parte de más de uno.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Septiembre: 1,48 (1,43 la semana anterior).
Octubre: 1,34 (1,21 la semana anterior).
Diciembre: 1,168 (1,18 la semana anterior)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.