Vencimientos del Eurostoxx – 30/09/2011
Una semana más vamos a ver como queda el estudio de vencimientos del Eurostoxx, aunque ya adelanto que esta semana trae pocas novedades.
Empezamos con el vencimiento de octubre, que repite de nuevo en los 2200 puntos con un 14.38 % de opciones en dinero. Esta semana de nuevo queda el strike 2100 a menos de un punto, consolidando el empeoramiento de la semana anterior. Como se puede ver en el gráfico, seguimos con la misma pauta de semanas anteriores, con la curva cogiendo mayor pendiente hacia strikes es más altos y disminuyendo hacia strikes más bajos, lo que no es muy buena señal. El open interest sube hasta 5.632.314.
Noviembre continúa subiendo su open interest hasta las 1.692.888 opciones abiertas. El strike mínimo repite esta semana en los 2100 puntos con el 6.59% de opciones en dinero, consolidando también el empeoramiento de la semana anterior. En el gráfico se observa que, aunque el mínimo está en los 2100 puntos, realmente lo que tenemos es una zona entre los 2050 y los 2200 en los que los porcentajes se mueven con diferencias muy pequeñas.
Diciembre repite una semana más (y van seis) con el strike con menor número de acciones en dinero en los 2500 puntos con el 31.67%. Si en semanas anteriores teníamos a menos de un punto los 2600 y los 2700 puntos, esta semana empeora ligeramente al tener a menos de un punto los 2400 y los 2600 puntos. El open interest continúa subiendo hasta de 14.898.195.
Terminamos con marzo, que repite el strike con menor número de opciones en dinero en los 2300 puntos con el 22.81% de opciones en dinero. De nuevo los 2200 y 2400 se quedan a menos de un punto. El open interest está en 2.763.737.
En resumen, nos quedamos como estábamos la semana anterior, con un ligero empeoramiento en los porcentajes, aunque nada demasiado significativo. El Eurostoxx se está moviendo en lateral y habrá que ver si con el siguiente movimiento de ruptura se observa en el estudio un movimiento en la misma dirección.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Octubre: 0,94 (0,99 la semana anterior)
Noviembre: 1,41 (1,51 la semana anterior)
Diciembre: 1,17 (1,21 la semana anterior).
Marzo: 1,60 (1,60 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.