Vencimientos del Eurostoxx – 04/11/2011
Vamos otra semana más a ver como ha quedado el estudio del Eurostoxx después de la estabilización del estudio de la semana pasada tras la mejora de las semanas anteriores. Pocos cambios y continuidad es la tónica esta semana.
Empezamos con noviembre que sube fuertemente de nuevo su open interest hasta las 3.614.579 opciones abiertas. El strike mínimo repite esta semana en los 2300 puntos con el 13.05% de opciones en dinero y con el 2350 a menos de un punto. El resto de strikes saltan ya más de tres puntos.
Diciembre baja esta semana hasta los 2400 puntos con el 31.05% de opciones en dinero, pero con el 2500 a tan solo 0.06 puntos y los 2200, 2300 menos de un punto. El open interest sube ligeramente hasta 15.261.715. Al igual que con el vencimiento de noviembre, se observa mayor pendiente a strikes más altos.
Enero sigue con un bajo open interest, que alcanza ya las 360.262 opciones, y el strike con menor número de opciones en dinero sube hasta los 2400 puntos con el 16.75%.
Terminamos con marzo, que también repite una semana más en los 2300 puntos con el 22.02% de opciones en dinero. Los 2200 vuelven a estar a menos de un punto y el open interest sube hasta 3.312.913.
En resumen, nos quedamos más o menos como estábamos, con diciembre bajando un strike por muy poca diferencia y enero subiéndolo. Tranquilidad por tanto a la espera de ver si se define el próximo movimiento en tendencia tras el rebote fuerte que tuvieron las bolsas y su correspondiente corrección. Complicada la situación ya que estamos en gráficos mensuales con señal de venta, en el semanal de compra, en el diario de venta y en los de más corto plazo (1 ó 2 horas) de compra. El peligro vendrá si las tres tendencias se vuelven a alinear a la baja y no se han recuperado niveles de soporte importantes, si eso sucediera convendrá extremar la precaución pues las caídas podrían ser duras de nuevo.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Noviembre: 1,25 (1,35 la semana anterior)
Diciembre: 1,16 (1,14 la semana anterior).
Enero: 1,62 (1,80 la semana anterior).
Marzo: 1,51 (1,59 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.