Vencimientos del Eurostoxx – 01/06/2012.
De nuevo con retraso, ya está terminada la actualización del estudio de vencimientos del Eurostoxx a cierre de la semana pasada. Esta semana se presenta con pocos cambios, con un sesgo ligeramente peor que la semana anterior, pero tendiendo a la estabilización tras las bajadas de las semanas anteriores. Vamos con ello.
Empezamos con junio, que vence la semana que viene, y que esta semana repite en los 2200 puntos con el 24,14% de opciones en dinero. Tan solo los 2250 se quedan a menos de un punto (recuerdo que la semana pasada también estaban en esa situación los 2300). El open interest baja hasta 7.740.500.
Julio repite de nuevo en los 2200 puntos, con el 8,85% de opciones en dinero. El open interest supera esta semana el millón de contratos, concretamente 1.209.996.
Empezamos el seguimiento de agosto (aunque realmente le empecé a seguir la semana anterior no puse nada por tener poco más de 50.000 contratos abiertos). Esta semana el strike con menor número de opciones en dinero está en los 2200 puntos (la semana anterior en 2150, aunque era poco fiable). El open interest se sitúa en 170.777.
Terminamos con septiembre, que aguanta en los 2300 puntos de la semana anterior con el 15,72% de opciones en dinero, pero con los 2200 a tan solo 0,34 puntos.El open interest sube hasta 3.173.384.
En resumen, ligero empeoramiento en algunos porcentajes pero tendiendo a la estabilización. Será interesante ver si esta semana con las subidas que hemos tenido hay alguna mejoría en el estudio. La semana que viene tenemos el vencimiento de junio, lo cual es propicio para ver cambios de tendencia al menos temporales. El vencimiento de junio se posicionaron bajistas y habrá que ver si no hay tentaciones de acercar al índice a los mínimos de nuevo para maximizar los beneficios y minimizar las primas a pagar. Lo interesante vendrá tras el vencimiento, donde intentaremos ver si han cambiado el sesgo de cara al vencimiento trimestral de septiembre o si se mantienen bajistas en ese plazo.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Junio: 0,97 (0,99 la semana anterior).
Julio: 1,50 (1,69 la semana anterior)
Agosto: 1,89 (1,71 la semana anterior)
Septiembre: 1,98 (1,97 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.