Vencimientos del Eurostoxx – 14/06/2013
Como cada semana, empezamos viendo los datos de los diferentes estudios que seguimos.
Strike con menor número de opciones en dinero: 2700 (22,06 %). Sin cambios.
Strikes a menos de un punto: ninguno.
Open interest baja de 6.044.992 a 6.044.024 contratos.
Ratio put/call: 1,33 (1,36 la semana anterior).
Julio:
Strike con menor número de opciones en dinero: 2700 (11,96 %). Baja desde el 2750.
Strikes a menos de un punto: ninguno.
Open interest sube de 998.851 a 1.301.275 contratos.
Ratio put/call: 1,21 (1,17 la semana anterior).
Agosto:
Strike con menor número de opciones en dinero: 2700 (13,68 %). Baja desde el 2800.
Strikes a menos de un punto: ninguno.
Ratio put/call: 1,12 (1,25 la semana anterior).
Septiembre:
Strike con menor número de opciones en dinero: 2700 (11,89 %). Sin cambios.
Strikes a menos de un punto: ninguno.
El open interest sube de 2.267.893 a 2.321.146 contratos.
Ratio put/call: 1,56 (1,48 la semana anterior).
Observaciones:
Esta semana por fin se dejan notar las bajadas de las últimas tres semanas de los índices, con bajadas en los strikes de julio y agosto, aunque se mantienen sin cambios los de junio y septiembre. Como comenté en el último informe, esperaba bajadas y rebote y es lo que ha sucedido en la semana. Muy importante vigilar el punto donde han rebotado tanto el futuro como el contado, en la media de 200 sesiones que además coincidía aproximadamente con el 61,8% de fibonacci de la última subida. Por debajo de ese nivel podríamos ver más caídas del índice hasta los 2550 en primera instancia y, de no aguantar, los 2440, aunque paece poco probable que intente excursiones de ese calado antes del vencimiento de junio.
El strike favorito para junio está en los 2700 puntos y no andamos muy lejos de él, por lo que la semana que viene podemos ver volatilidad para terminar poco más o menos en el mismo sitio. Si la semana empieza con bajadas es muy probable un rebote de cara al vencimiento. Si por el contrario empieza subiendo podemos tener luego varias sesiones de «bolsa control» hasta que pase el vencimiento.
Habrá que ver como se comporta el mercado tras el vencimiento de junio, que dependerá mucho de las señales que nos mande la próxima semana. Toca esperar y ver.
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.