Vencimientos del Eurostoxx – 02/03/2012
Vamos otra semana más con el estudio de vencimientos de opciones del Eurostoxx, que de nuevo viene con mejoras significativas. Parece mentira que la semana que viene tengamos ya el primer vencimiento trimestral, el tiempo corre que vuela…
Empezamos con marzo, que tras consolidar la subida de hace dos semanas sube de nuevo varios strikes hasta el 2500. El número de opciones en dinero ene se strike es del 22,72% y el 2400 se queda a tan solo 0,17 puntos. El open interest baja hasta 6.351.131.
Abril repite strike en el 2500 con el 4,44% de de opciones en dinero y sigue sin ningún strike a menos de un punto. El interés abierto sobrepasa ya el millón de contratos abiertos y sube hasta 1.194.283.
El vencimiento de mayo, sigue subiendo lentamente su open interest hasta 127.323, aún muy bajo. El strike con menor número de opciones en dinero está también en el 2500, esta semana con el strike más cercano a más de tres puntos.
Terminamos con junio, que sigue en los 2500 puntos a los que saltó la semana pasada, eso si, con el strike 2400 a 0,54 puntos y el 2300 a 0,17, por lo que puede haber vuelco de nuevo cualquier semana de estas mientras no consolide más la diferencia. El open interest sube hasta 5.698.023.
Resumiendo, nueva mejora al menos en el corto plazo que habrá que ver si se sostiene si como parece se ha iniciado una corrección. Será importante ver qué dirección toman los mercados tras el vencimiento trimestral, ya que es en estos vencimientos donde más volumen se acumula y donde más intereses hay. Este vencimiento (el de marzo) ha venido de cara desde hace meses, por lo que es posible que interese defenderlo y que no se les vaya mucho. Las apuestas a más plazo las tendrán ya puestas en los vencimientos de junio, septiembre, diciembre…, así que hasta que no pase el de marzo no podremos ver si hay corrección seria o tan solo recogidas de beneficios para seguir subiendo.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Marzo: 1,38 (1,40 la semana anterior).
Abril: 1,52 (1,54 la semana anterior).
Mayo: 2,46 (1,53 la semana anterior).
Junio: 1,17 (1,19 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.