Vencimientos del Eurostoxx – 03/06/2011
Vamos con el estudio de opciones del Eurostoxx de esta semana. Como siempre está hecho con los datos de cierre del viernes anterior, aunque lo publique algo más tarde que de costumbre.
Esta semana he hecho lo mismo que la pasada con los strikes intermedios que aparecen de 25 en 25 puntos (los que acaban en 25 o 75) en un intervalo de algunos vencimientos, tras comprobar que se llegaba a los mismos resultados. Quizás varíen muy ligeramente los porcentajes (centésimas) pero complican demasiado los gráficos al introducir más strikes.
Empezamos con junio, que esta semana baja a los 2800 puntos desde los 2900 de la semana pasada, 17,84 % de opciones en dinero. Confirma el empeoramiento de corto plazo observado en semanas anteriores. Los 2900 quedan a tan solo 0,19 puntos y los 2850 a menos de un punto. Habrá que ver en las siguientes semanas si se va confirmando en otros vencimientos más lejanos el empeoramiento. Su open interest baja hasta 7.068.176.
Julio aumenta su open interest esta semana hasta 1.001.602 opciones abiertas. El strike se mantiene en los 2850 puntos de la semana pasada con el 5,61 % de opciones en dinero y con los 2800 y los 2900 a menos de 2 puntos.
Agosto sigue con un volumen muy bajo. A título informativo, sigue con el strike favorito en los 2800 puntos.
Termino con septiembre, que se mantiene igual que la semana pasada, con el strike con menor número de opciones en dinero en los 2900 puntos con un 10,29 y un open interest que sube hasta 3.163.480.
Resumiendo, continúa en empeoramiento con la bajada del strike de junio, que recordemos vence la semana que viene.En las próximas semanas habrá que ver si sigue aumnetando el deterioro o si con la sobreventa acumulada hay algún rebote que mejora las posiciones.
El Eurostoxx 50 (contado) ha reducido a poco más de 2 puntos la diferencia con el futuro, así que ya se pueden asimilar casi los datos del estudio a los del contado.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Junio: 1,61 (1,59 la semana anterior)
Julio: 1,34 (1,28 la semana anterior)
Septiembre: 1,98 (2,05 la semana anterior)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.