Vencimientos del Eurostoxx – 04/03/2011
Tras una semana movidita, vamos a ver como andan las manos fuertes de cara a los diferentes vencimientos de opciones del Eurostoxx. Alguna novedad interesante en los strikes a pesar de que la semana se saldó con un fracaso en la vuelta a los máximos anteriores y un cierre cerca de los mínimos de la semana previa.
Empezamos con marzo, que se mantiene con el strike con menor número de opciones en dinero en los 3000 puntos, con el 16,35 %. Los strikes más cercanos están a más de dos puntos al igual que la semana anterior, por lo que no parece que se hayan asustado demasiado por el momento. Su open interest sube ligeramente hasta 5.462.380.
Abril sube de nuevo su open interest hasta 1.635.951 opciones abiertas. El strike favorito se mantiene en los 3000 puntos, con el 9,73 % de opciones en dinero.
Las opciones de mayo van subiendo poco a poco su open interest hasta 459.544. El strike favorito baja un strike hasta los 2950 puntos con un 3,58 % de opciones en dinero. Aún no es muy significativo dada la lejanía del vencimiento y el bajo open interest que tiene.
Respecto a junio, comentaba las dos semanas anteriores que se estaba reduciendo el diferencial con los 2900 puntos y la semana pasada por fin subió el strike hasta ese nivel con el 17,32 % de opciones en dinero. Los 2800 se quedan cerca, a 0,37 puntos, pero me parece significativo que con la semana que hemos tenido haya subido este strike, ya que es un vencimiento trimestral y suelen acumular un volumen mayor de opciones en juego. Su open interest sube hasta 5.239.741.
Termino con septiembre, que repite strike en los 3000 puntos con un 11,00 % de opciones en dinero. El open interest sube hasta 1.450.186.
De nuevo parece que las bajadas de la semana pasada no han impresionado a las manos fuertes que se mantienen donde estaban sin mayores novedades e incluso mejoran en algunos vencimientos importantes como junio. Será importante ver lo que pasa esta semana y si se continúa con la corrección o se rebota desde niveles de soporte algo inferiores.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Marzo: 1,84 (1,86 la semana anterior)
Abril: 2,31 (2,11 la semana anterior)
Mayo: 1,80 (5,53 la semana anterior)
Junio: 1,78 (1,67 la semana anterior)
Septiembre: 1,92 (1,91 la semana anterior)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.