Vencimientos del Eurostoxx – 06/05/2011
Empezamos con mayo que sube su open interest hasta 2.810.823. El strike favorito repite en los 2900 puntos con un 13,67 % de opciones en dinero. Los siguientes strikes con menor número de opciones en dinero son los 2850 y 2950, por este orden. A destacar también que los 3000 están a más de 7 puntos y los 2750 a casi 11.
Junio, repite otra semana más (y van 4) en los 2900 con el 17,13 % de opciones en dinero. Los 2800 se distancian a más de un punto en segundo, aunque siguen cerca, mientras que los 3000 siguen a más de tres puntos. Su open interest sube hasta 6.794.489.
Julio sigue aumentando su open interest, aunque aún es muy bajo con 215.444 opciones abiertas.El strike sube otra vez a los 2900 desde los 2800 puntos de la semana pasada. Estos «cambios de humor» son normales las primeras semanas de cotización con bajos volúmenes.
Termino con septiembre, que repite en los 2900 puntos con un 12,94 % de opciones en dinero. Los 3000 siguen estando a menos de un punto como segundo strike.
En resumen, otra semana con pocas novedades.
El Eurostoxx 50 (contado) ha rebajado el diferencial a 35 puntos, tras pagar dividendo Telefónica, Eon y Allianz la semana pasada. Esta semana creo que no paga dividendo ninguna empresa, así que se debería mantener el diferencial en ese entorno.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Mayo: 1,54 (1,58 la semana anterior)
Junio: 1,73 (1,68 la semana anterior)
Julio: 1,55 (1,28 la semana anterior)
Septiembre: 1,93 (1,76 la semana anterior)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.