Vencimientos del Eurostoxx – 10/08/2012
Siento el retraso en la publicación del estudio, pero las vueltas de vacaciones a mi trabajo suelen ser bastante movidas y me ha sido imposible terminarle antes. Son casi las 2:00 de la mañana del viernes y me levanto a las 07:25, así que poco más puedo hacer.
A continuación pongo como estaba el estudio a fecha 10/08/2012, es decir, al cierre del viernes pasado. En el vencimiento de agosto pondré además como ha quedado a cierre del jueves, es decir, 24 horas antes del vencimiento.
Empezamos con agosto, que se mantuvo en los 2300 puntos, con el 19.45 % de opciones en dinero y con los 2250 a menos de un punto. El open interest bajó ligeramente hasta 2.559.140. Como era de esperar con las subidas de las últimas semanas el strike se ha acercado al precio de contado. sin ningún strike a menos de un punto. Desde el miércoles el strike se ha consolidado y a cierres del jueves estaba en los 2300 con el 2400 a menos de un punto.
Septiembre mejoró el viernes pasado ahasta los 2300, confirmando la mejora de agosto. Además no tiene ningún otro strike a menos de un punto. El open interest subió hasta 4.990.590.
Octubre saltó de golpe desde los 2150 hasta los 2300 puntos, aunque sigue con un bajo open interest.
Y terminamos con diciembre, que repite la misma situación, con el 2300 como strike con menor número de opciones en dinero y con los strikes 2200, 2400 y 2500 a menos de un punto. El open interest sube hasta 11.760.075.
En resumen, consolidación de las mejoras de las últimas semanas acordes a la mejoría del índice. En todo caso, conviene tener prudencia porque me da la impresión de que está a punto de terminar una onda de rebote después de la cual debería venir una corrección proporcional a la subida que ha realizado.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Agosto: 1,34 (1,14la semana anterior)
Septiembre: 1,43 (1,51 la semana anterior).
Octubre: 1,21 (1,55 la semana anterior).
Diciembre: 1,18 (1,15 la semana anterior)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.