Vencimientos del Eurostoxx – 19/10/2012
Esta semana por fin puedo poner puntual el estudio de vencimientos del Eurostoxx. Además, tras el vencimiento de octubre, empezamos a seguir el de marzo.
Empezamos con noviembre, que repite por tercera semana consecutiva en los 2500 sin ningún strike a menos de un punto. El open interest sube fuertemente al quedar como primer vencimiento hasta 1.614.166 contratos.
Diciembre sigue igual por séptima semana consecutiva, con el strike favorito en los 2500 y los 2400 a menos de un punto. El open interest baja ligeramente hasta 12.698.912 contratos.
Y terminamos con marzo, al que empezamos a seguir esta semana y que está en línea con los vencimientos más cercanos, con los 2500 puntos con el 15,04% de opciones en dinero como strike favorito y con los 2400 a menos de un punto (concretamente a 0,27 puntos). El open interest está en 2.485.034.
En resumen, el estudio se mantiene más o menos igual tras el vencimiento de octubre. Habrá que ver la próxima semana si, una vez liberedo de la presión del vencimiento de derivados, retoma las subidas o si profundiza la corrección. Como comenté el 7 de septiembre, creo que los mercados se equivocaron pensando que España pediría el rescate de inmediato. Aquel día la euforia estaba en todo lo alto y hoy seguimos 31 sesiones después en el mismo sitio, ¿estarán distribuyendo aprovechando el optimismo reinante?. Veremos.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Noviembre: 1,16 (1,42 la semana anterior).
Diciembre: 1,14 (1,15 la semana anterior)
Marzo: 1,87.
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.