Vencimientos del Eurostoxx – 20/01/2012
El tiempo vuela y el viernes pasado cayó el primer vencimiento del año, así que vamos a ver como han quedado los siguientes vencimientos de este trimestre mas el de junio.
Empezamos con febrero que al quedar de primer vencimiento sube bastante su open interest hasta 1.823.237. El strike con menor número de opciones en dinero continúa una semana más en los 2300 puntos con el 8.54%. Resulta sorprendente que, a pesar de las subidas de la semana pasada, siga en el mismo sitio. O el estudio sube en las próximas semanas (a veces reacciona tarde) o la bolsa corrige, pero no parece muy sostenible la situación.
Marzo continúa también en los 2300 puntos con el 20.64% de opciones en dinero y ya van 18 semanas en el mismo sitio. El open interest sube hasta 5.180.031.
Por último el vencimiento de junio, que también repite en los 2300 puntos con el 25.01% de opciones en dinero. Su open interest sube esta semana hasta 4.698.288.
En resumen, sorprende que todo se mantenga igual con la subida de la semana pasada. El volumen en la última subida ha sido bastante bajo, lo que me hace desconfiar de la continuidad de las alzas al menos hasta que no haya una corrección y entre más volumen. Veremos si tras pasar el vencimiento la situación sigue igual o se produce alguna corrección en el precio ante la cercanía de resistencias relevantes como la media de 200 diaria que ya se encuentra en 2466 y va bajando poco a poco.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Febrero: 1,15 (1,14 la semana anterior).
Marzo: 1,33 (1,35 la semana anterior).
Junio: 1,00 (1.01 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.