Vencimientos del Eurostoxx – 22/04/2011
Empezamos con mayo que sube un poquito su open interest hasta 2.268.422. El strike favorito repite en los 2900 puntos con un 8,89 % de opciones en dinero, seguido de los strikes más inmediatos por encima y debajo a unos tres puntos. Los siguientes, 2800 y 3000 ya quedan a más de 6 puntos.
Junio, repite en los 2900 con el 18,20 % de opciones en dinero. Los 2800 se quedan a solo 0,24 puntos (los 3000 a más de 3 puntos) y su open interest sube hasta 6.369.306.
Julio empezó a cotizar la semana pasada, pero dado que era una semana semifestiva el volumen que ha tenido es ridículo (poco más de 10.000 opciones). Aún así coincide más o menos con el resto de vencimientos, estando el strike con menor número de opciones en dinero en los 2900 puntos.
Termino con septiembre, que repite en los 2900 puntos con un 13,79 % de opciones en dinero. Los 3000 siguen estando cerca, a 0,52 puntos.
Resumiendo, semana de transición o consolidación de la situación anterior. Parece a la vista de los datos que mayo podría ser más o menos lateral con caída tras el vencimiento en junio y recuperación más adelante. Vamos, la misma historia que desde hace 18 meses.
El Eurostoxx 50 (contado) continúa con un diferencial alto respecto al futuro, en torno a los 75 puntos.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Mayo: 1,66 (1,69 la semana anterior)
Junio: 1,65 (1,67 la semana anterior)
Septiembre: 1,75 (1,73 la semana anterior)
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.