Vencimientos del Eurostoxx – 24/02/2012
Vamos otra semana más con el estudio de los próximos vencimientos de opciones del Eurostoxx, que viene con mejoras significativas.
Empezamos con marzo, que repite de nuevo en los 2400 puntos con el 21.80% de opciones en dinero. El strike 2350 se queda a menos de un punto, lo que le da al estudio un ligero empeoramiento respecto a la semana anterior, lo que se puede apreciar en la curva, que baja a strikes menores respecto a la de la semana anterior. El open interest sube hasta 6.554.294.
Abril mejora el strike con menor número de opciones en dinero, subiendo hasta el 2500 desde los 2450 puntos de la semana pasada. Ningún otro strike se queda a menos de un punto. El interés abierto va subiendo poco a poco y ya se acerca al millón de opciones, concretamente 945.633. La curva va cogiendo la habitual forma de «V», subiendo tanto a strikes más altos como a los más bajos.
La semana pasada empezaó a cotizar el vencimiento de mayo, que tan solo tiene habiertas poco más de 48.000 opciones. A título informativo, el strike con menor número de opciones en dinero está en 2500, prácticamente empatado (está a 0.02 puntos) con el 2550. La semana que viene con más volumen seguramente se vayan separando algo más.
Terminamos con junio, que después de muchas semanas en los 2300 puntos da el salto y mejora subiendo de golpe hasta el 2500, aunque los strikes 2300 y 2400 se quedan a menos de un punto. Ya la semana pasada apuntaba que podíamos tener cambio esta dada la mejora que se apreciaba en los porcentajes. El open interest sube hasta 5.549.314.
En resumen, se consolidan las mejoras que apuntaba el estudio la semana pasada, con subidas en los strikes de abril y junio. La única duda que tengo es si serán sostenibles en las próximas semanas ya que la sobrecompra es muy grande y deberíamos tener cerca una corrección que no acaba de llegar. En cualquier caso, la mejora es evidente.
Respecto a los ratios put/call, quedan esta semana:
Marzo: 1,40 (1,38 la semana anterior).
Abril: 1,54 (1,63 la semana anterior).
Mayo: 1,53.
Junio: 1,19 (1,13 la semana anterior).
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.