Vencimientos del Eurostoxx – 26/04/2013
Para los que no leyeran el anterior informe, recuerdo que para agilizar este proceso en el que me suelo quedar bastantes veces sin tiempo de terminarlo, he cambiado el formato de manera que ahora pondré primero los datos de cada vencimiento estudiado y si veo algo de interés lo comentaré al final. A ver si así tardo menos y consigo no retrasarme cuando voy pillado de tiempo. Vamos con los diferentes estudios que seguimos.
Mayo:
Strike con menor número de opciones en dinero: 2600 (11,62%). Baja desde el 2650.
Strikes a menos de un punto: 2650 (12,54).
Open interest sube de 1.824.452 a 2.188.226 contratos.
Ratio put/call: 1,62 (2,28 la semana anterior).
Junio:
Strike con menor número de opciones en dinero: 2600 (19,97%). Sin cambios.
Strikes a menos de un punto: ninguno.
Open interest sube de 5.118.391 a 5.272.247 contratos.
Ratio put/call: 1,34 (1,34 la semana anterior).
Septiembre:
Strike con menor número de opciones en dinero: 2700 (10,78%). Sin cambios.
Strikes a menos de un punto: 2600 (10,83%).
El open interest sube de 1.518.235 a 1.557.350 contratos.
Ratio put/call: 1,38 (1,35 la semana anterior).
Observaciones:
Sorprende ver como en una semana donde el Eurostoxx ha rebotado fuertemente el estudio del primer vencimiento, el de mayo, baja desde los 2650 a los 2600. Mirando el gráfico, parece que se haya aprovechado la subida para dejar más opciones fuera del dinero a strikes más altos. Veremos en las próximas semanas si la subida ha sido una trampa alcista o si el estudio vuelve a subir el strike.
En los vencimientos de junio y septiembre nada que destacar, ya que siguen en el mismo sitio desde hace semanas.
Julio empezó a cotizar, pero sin demasiados strikes y con un muy bajo open interest, por lo que de momento no le haremos caso.
Respecto al aspecto técnico, la subida ha sido muy vertical y, al margen de que pueda hacer un último máximo corto parece que pueda corregirla la semana que viene. Mientras se mantenga por encima de los 2620 del futuro (2670 del contado) sigue alcista.
Las explicaciones del estudio, como se hace, interpreta y eficiencia están en la siguiente página.